Co to są fundusze bez obciążenia?

Fundusze bez obciążenia to fundusze wspólnego inwestowania, które nie pobierają od inwestorów opłat ani prowizji od sprzedaży. Kiedy osoba kupuje akcje funduszu bez obciążenia, cała kwota zakupu idzie na inwestycję. Na przykład, jeśli dana osoba zainwestuje 5000 USD w fundusz bez obciążenia, całe 5000 USD zostanie zainwestowane. Ani jeden grosz nie jest wydawany na opłacenie prowizji lub opłaty sprzedażowej.

Fundusze obciążenia są przeciwieństwem funduszy bez obciążenia. W funduszu obciążającym sprzedawca akcji funduszu, często pośrednik, otrzymuje obciążenie. Termin ładunek odnosi się do prowizji od sprzedaży zapłaconej sprzedawcy.

Osoba, grupa lub firma odpowiedzialna za zarządzanie funduszem nie otrzymuje obciążenia. Dlatego obciążenie nie ma realnej zdolności do zachęcania zarządzającego funduszem do wykonania lepszej pracy. Zamiast tego strona wtórna czerpie korzyści pieniężne za pomoc inwestorowi w zakupie akcji funduszu.

Jeśli inwestor zdecyduje się na zakup funduszu obciążeniowego zamiast funduszu bez obciążenia, w rzeczywistości decyduje się na oddanie części swoich pieniędzy. Na przykład, jeśli inwestor zdecyduje się zainwestować 10 000 USD w fundusz obciążeniowy, który pobiera pięcioprocentową prowizję, inwestor faktycznie płaci 500 USD za przywilej inwestowania. W rzeczywistości zainwestowano tylko 9500 USD z pierwotnie 10 000 USD. Fundusze bez obciążenia nie wymagają utraty pieniędzy z inwestycji.

Fundusze bez obciążenia mogą również oferować inwestorom wyższe stopy zwrotu, w zależności od konkretnego funduszu. Na przykład, jeśli jeden inwestor kupi fundusz bez obciążenia o wartości 5000 USD z dziesięcioprocentowym zwrotem, a inny inwestor kupi tę samą kwotę w funduszu obciążeniowym z dziesięcioprocentowym zwrotem, inwestor, który wybierze fundusz bez obciążenia, uzyska wyższy zwrot . Zakup funduszu bez obciążenia wzrośnie do 5500 USD. Zakładając, że fundusz obciążenia wymaga pięcioprocentowej opłaty za sprzedaż, wzrośnie do zaledwie 5 225 USD. Przy takich liczbach fundusze bez obciążenia mają większy sens dla wielu inwestorów.

Czasami fundusze obciążające są promowane z myślą, że inwestor będzie mógł odzyskać prowizję od sprzedaży dzięki zwrotom uzyskanym z pracy zarządzającego funduszem. Jednak według badań dotyczących inwestycji funduszy, często jest odwrotnie. W rzeczywistości wiele badań pokazuje, że fundusze bez obciążenia faktycznie przewyższają te, które obciążają ładunek.

Kupując fundusz obciążeniowy, zaczynasz inwestycję ze stratą. Aby tego uniknąć, wiele osób decyduje się na zakup funduszy bez obciążenia samodzielnie lub za pośrednictwem brokerów. Istnieją dosłownie tysiące funduszy bez obciążenia do wyboru.