Jakie są zalety i wady stałych depozytów?

Stałe depozyty, jak każda inwestycja, odpowiadają niektórym inwestorom i są złe dla innych. Zapewniają stabilność i gwarantowane zwroty. Blokują jednak również fundusze, więc są kiepskim wyborem dla inwestorów, którzy chcą zachować elastyczność w swoich portfelach.

Deponenci muszą pozostawić swoje środki na stałych rachunkach depozytowych na wyznaczony okres. Depozyty gromadzą odsetki według gwarantowanej stopy. Stawki są wyższe, im dłuższa jest wymagana długość depozytu, ponieważ depozyty długoterminowe pozwalają bankowi na większą elastyczność w dokonywanych inwestycjach. Bank pożycza środki od deponentów, aby dokonywać inwestycji. Jeżeli zagwarantowane jest, że deponent nie wycofa środków przez określony czas, może uczestniczyć w długoterminowych lukratywnych inwestycjach, nie obawiając się nieprzewidzianych wypłat, które doprowadziłyby go do niewypłacalności.

Wielu inwestorów uważa te konta za atrakcyjne ze względu na ich stabilność. Inwestowanie w akcje może obniżyć ich wartość, aby stracić zainwestowane pieniądze. Stałe depozyty chronią przed tym; zawsze odzyskasz kapitał plus gwarantowane oprocentowanie. Ponadto depozyty stałe są aktywami, na które inwestorzy mogą zaciągać pożyczki. Wreszcie, wymagania dotyczące lokat stałych są zazwyczaj bardzo niskie. Nawet niewielki początkowy depozyt może zacząć narastać odsetki.

Stałe depozyty mają jednak wady. Deponenci nie mogą wypłacać środków w ustalonym okresie, więc nie mają dostępu do tych pieniędzy w nagłych przypadkach. Chociaż możliwe jest zaciąganie pożyczek na rachunek stałego depozytu, są oni następnie zmuszeni do zapłaty odsetek za wykorzystanie środków, które mogliby po prostu wypłacić z innego konta. W przeciwieństwie do niektórych innych klas inwestycji, depozyty stałe nie są objęte ochroną podatkową, a odsetki są opodatkowane w miarę ich naliczania na rachunku. Ryzyko inflacji budzi również obawy, ponieważ wysoka inflacja obniży realne zwroty z depozytu; w takim otoczeniu inwestorowi lepiej byłoby kupić instrument chroniony przed inflacją.

Ryzyko stopy procentowej stanowi poważny problem dla posiadaczy depozytów stałych. Ryzyko to może być zaletą lub wadą w zależności od klimatu inwestowania w momencie dokonywania wpłaty. Ryzyko inwestycyjne to niepewność co do przyszłych stóp procentowych; mogą iść w górę lub w dół, w zależności od różnych warunków ekonomicznych. Blokada stałych depozytów według stopy procentowej, która jest określana przez bieżące warunki rynkowe. Jeśli oczekuje się, że stopa procentowa spadnie, dobrym pomysłem może być depozyt stały, ale jeśli stopy procentowe wzrosną, depozyt ten może stać się nierentowny.