Co to jest zamówienie uznaniowe?
Zlecenia uznaniowe to transakcje dokonywane w imieniu inwestora bez otrzymania specjalnego zezwolenia na zainicjowanie transakcji. Brokerzy i zarządzający portfelem mogą złożyć uznaniowe zlecenie tylko wtedy, gdy inwestor udzielił uprzedniej zgody na realizację tego rodzaju zlecenia. Często możliwość wydania zlecenia uznaniowego jest zapewniona przez ustanowienie formalnego pełnomocnictwa, które umożliwia brokerowi legalne rozpoczęcie działalności handlowej w imieniu klienta.
W przypadku zlecenia uznaniowego broker nie musi konsultować się z inwestorem przed dokonaniem jakiegokolwiek rodzaju transakcji z udziałem rachunku inwestora. Pośrednik może swobodnie kupować i sprzedawać wszelkiego rodzaju inwestycje objęte warunkami pełnomocnictwa. Oznacza to, że broker nie musi konsultować się z inwestorem w takich kwestiach, jak bieżąca cena różnych akcji, ani ostrzegać inwestora o poziomie ryzyka związanego z jedną transakcją.
Istnieje kilka kluczowych zalet tego typu aranżacji. Broker, który może złożyć zamówienie uznaniowe, może szybko poruszać się dzięki działalności handlowej. Oznacza to, że jeśli istnieje konkretna możliwość inwestycyjna, która będzie dostępna tylko przez bardzo wąski okres czasu, broker może działać szybko. W rezultacie inwestor może zrealizować zwrot z inwestycji, który może nie być możliwy, gdyby pośrednik musiał poświęcić czas na zlokalizowanie inwestora, wyjaśnienie szczegółów transakcji i uzyskanie zgody na wykonanie zlecenia.
Drugą korzyścią wynikającą z umożliwienia brokerowi złożenia uznaniowego zamówienia jest to, że inwestor nie musi brać udziału w codziennych decyzjach dotyczących tego, co kupić, a co sprzedać. Dzięki profesjonalnemu brokerowi zajmującemu się wszystkimi szczegółami inwestor może skupić się na innych sprawach, takich jak kariera i rodzina. Dzięki temu inwestor może mieć pewność, że portfel się powiększa, i poświęcić czas i wysiłek, które w innym przypadku byłyby konieczne, aby skutecznie zarządzać portfelem z innych ważnych powodów.
Nawet po przyjęciu dowolnych zleceń inwestor zawsze może sprawdzić aktualny status swojego portfela lub porozmawiać z brokerem o sposobie zarządzania rachunkiem. Inwestor może również powiadomić brokera o konkretnej okazji inwestycyjnej, która wygląda obiecująco, a tym samym zlecić brokerowi złożenie zamówienia. Jednak zastosowanie dyskrecjonalnego zlecenia pozwala inwestorowi brać udział w podejmowaniu decyzji finansowych tylko wtedy, gdy inwestor sobie tego życzy.