O que é uma ordem discricionária?

Ordens discricionárias são transações feitas em nome de um investidor sem receber permissão específica para iniciar a transação. Corretores e gerentes de portfólio podem entrar em um pedido discricionário somente se o investidor tiver fornecido autorização prévia para uma ordem desse tipo. Freqüentemente, a capacidade de emitir uma ordem discricionária é fornecida pelo estabelecimento de uma procuração formal que permita ao corretor iniciar legalmente a atividade comercial em nome de um cliente.

Com uma ordem discricionária, o corretor não precisa consultar o investidor antes de fazer qualquer tipo de comércio que envolva a conta do investidor. O corretor é livre para comprar e vender qualquer tipo de investimento abordado nos termos e condições da procuração. Isso significa que o corretor não precisa conferir com o investidor sobre questões como o preço atual de várias ações ou alertar o investidor sobre o nível de risco envolvido em qualquer transação.

Existem algumas vantagens importantes nesse tipo de arranjo. Um corretor que tem a capacidade de fazer uma ordem discricionária é capaz de se mover rapidamente com a atividade de negociação. Isso significa que, se houver uma oportunidade de investimento específica que estará disponível apenas para uma janela muito estreita de tempo, o corretor poderá agir rapidamente. Como resultado, o investidor deve realizar um retorno de um investimento que pode não ter sido possível se o corretor tivesse que gastar tempo localizando o investidor, explicando o acordo em detalhes e obtendo permissão para executar a ordem.

Um segundo benefício para permitir que um corretor faça uma ordem discricionária é que o investidor não precise estar envolvido nas decisões diárias do que comprar e o que vender. Com um corretor profissional lidando com todos os detalhes, o investidor é livre para se concentrar em outros assuntos, como carreira e família. Isso torna possível para o investidor descansarEd o portfólio está crescendo e dedica o tempo e o esforço que, de outra forma, seriam obrigados a gerenciar efetivamente um portfólio a outras causas dignas.

Mesmo com um acordo discricionário de pedidos em vigor, o investidor é sempre livre para verificar o status atual de seu portfólio ou conversar com o corretor sobre como a conta está sendo gerenciada. O investidor também pode alertar o corretor sobre uma oportunidade de investimento específica que parece promissora e, assim, fazer com que o corretor faça a ordem. No entanto, o uso de uma abordagem de ordem discricionária possibilita que o investidor esteja envolvido apenas em decisões financeiras quando e como o investidor desejar.