Co to jest fundusz dywidendowy?
Fundusz dywidendowy to fundusz wspólnego inwestowania, którego podstawową strategią inwestycyjną jest kupowanie akcji spółek wypłacających dywidendę. Fundusz zapewnia inwestorom regularny strumień dochodów, ponieważ dywidendy są regularnie wypłacane posiadaczom akcji funduszu wspólnego inwestowania. Inwestowanie w spółki wypłacające dywidendę jest strategią odwrotną do inwestowania w spółki, które starają się maksymalizować cenę swoich akcji, inwestując zyski z powrotem w spółkę.
Fundusze wspólnego inwestowania umożliwiają inwestorom agregowanie zasobów w celu zakupu akcji w portfelu inwestycyjnym składającym się z wielu spółek zgrupowanych wokół wspólnego oceniającego, takich jak wielkość firmy lub lokalizacja geograficzna, bez konieczności bezpośredniego zakupu akcji przez inwestorów. Przeciętny fundusz wspólnego inwestowania koncentruje się na aprecjacji kapitału lub szacowaniu, że cena akcji spółki wzrośnie, zwiększając wartość akcji posiadanych przez fundusz. Nie jest to jednak jedyna strategia inwestycyjna. Fundusz dywidendowy gromadzi spółki, które dzielą zyski w formie dywidend na akcjonariuszy, zamiast reinwestować zyski w spółkę w celu zwiększenia jej wartości.
Inwestor, który wybiera fundusz dywidendowy zamiast funduszu aprecjacyjnego, prawdopodobnie będzie chciał utrzymać swoją inwestycję przez dłuższy czas. Celem byłoby wykorzystanie rozkładów inwestycji jako źródła rocznego dochodu, a nie jako inwestycji, którą można by sprzedać, aby w dowolnym momencie skorzystać z cennej ceny akcji. Z tego powodu fundusz dywidendowy jest uważany za rodzaj funduszu dochodowego.
Fundusze dochodowe są szczególnie popularne w Kanadzie. Rząd kanadyjski ustanowił szereg rodzajów podmiotów, takich jak zaufanie do tantiem i zaufanie do dochodów, które mają specjalne cechy przeznaczone do podziału zysków z powrotem dla inwestorów. Właśnie z tego powodu firmy kanadyjskie są często dobrze reprezentowane w amerykańskich funduszach dochodowych.
Podobnie jak w przypadku każdego funduszu wspólnego inwestowania, fundusz dywidendowy jest profesjonalnie zarządzany przez spółki finansowe, które specjalizują się w ustalaniu, które spółki powinny zostać włączone do funduszu. Za tę usługę inwestorzy są obciążani opłatą, która może podważyć wartość wypłaty dywidendy. Ważne jest, aby porównać procentowy zwrot z inwestycji z procentem opłaconych opłat. Generowanie dochodu może być celem samym w sobie, ale może jedynie uzupełnić analizę tego, czy ta sama inwestycja ostatecznie przyniosłaby więcej pieniędzy, gdyby została zainwestowana w inny sposób.