Hvad er en udbyttefond?
En udbyttefond er en gensidig fond med en underliggende investeringsstrategi til at købe aktier i virksomheder, der betaler et udbytte. Fonden giver investorer en regelmæssig indkomststrøm, da udbyttet regelmæssigt udbetales til indehavere af aktier i gensidig fond. Investering i virksomheder, der betaler et udbytte, er en modsat strategi for at investere i virksomheder, der forsøger at maksimere prisen på deres aktier ved at investere overskud tilbage i virksomheden.
gensidige fonde gør det muligt for investorer at samle deres ressourcer til at købe aktier i en investeringsportefølje, der består af mange virksomheder, der er direkte grupperet omkring en fælles evaluator, såsom virksomhedsstørrelse eller geografisk placering, snarere at have investorer, der køber aktier fra de virksomheder, der er direkte. Den gennemsnitlige gensidige fond fokuserer på kapitalvurdering eller estimeringen af, at en virksomheds aktiekurs vil stige, hvilket øger værdien af de aktier, som fonden besidder. Dette er dog ikke den eneste investeringsstrategi. Et udbytteD Fund aggregerer virksomheder, der distribuerer overskud i form af udbytte til aktionærer snarere end at geninvestere overskuddet i virksomheden for at øge dens værdi.
En investor, der vælger en udbyttefond over en kapitalvurderingsfond, er sandsynligvis på udkig efter at holde sin investering i en længere periode. Målet ville være at bruge investeringsfordelingen som en kilde til årlig indkomst snarere end som en investering, der kan sælges til at høste fordelen ved en værdsat aktiekurs på ethvert tidspunkt. Dette er grunden til, at en udbyttefond betragtes som en type indkomstfond.
Indkomstfonde er især populære i Canada. Den canadiske regering har etableret en række enhedstyper, såsom Royalty Trust og The Income Trust, der har særlige funktioner designet til at distribuere overskud tilbage til investorer. Canadiske virksomheder er ofte godt repræsenteret i U.S.-baserede indkomstfondeaf netop denne grund.
Som med enhver gensidig fond administreres en udbyttefond professionelt af finansielle virksomheder, der er specialiserede i at bestemme, hvilke virksomheder der skal inkluderes i fonden. Investorer opkræves et gebyr for denne service, der kan undergrave værdien af udbyttefordelingen. Det er vigtigt at sammenligne det procentvise afkast på investeringen med den procentdel, der er betalt i gebyrer. Genereringen af indkomst kan være et mål i sig selv, men det kan kun supplere en analyse af, hvorvidt den samme investering i sidste ende ville tjene flere penge, hvis de investeres på en anden måde.