Hvad er en udbyttefond?
En udbyttefond er en gensidig fond med en underliggende investeringsstrategi til at købe aktier i virksomheder, der betaler et udbytte. Fonden giver investorerne en regelmæssig strøm af indkomst, da udbyttet udbetales til indehaverne af aktier i gensidig fond regelmæssigt. Investering i virksomheder, der betaler et udbytte, er en modsat strategi for at investere i virksomheder, der forsøger at maksimere prisen på deres aktier ved at investere overskud tilbage i virksomheden.
Gensidige fonde gør det muligt for investorer at samle deres ressourcer til at købe aktier i en investeringsportefølje bestående af mange virksomheder, der er samlet omkring en fælles evaluerer, såsom virksomhedsstørrelse eller geografisk placering, snarere end at få investorer til at købe aktier af aktier fra virksomhederne direkte. Den gennemsnitlige gensidige fond fokuserer på kapitalvurdering eller estimatet om, at et selskabs aktiekurs vil stige, hvilket øger værdien af de aktier, som fonden ejer. Dette er imidlertid ikke den eneste investeringsstrategi. En udbyttefond samler virksomheder, der distribuerer overskud i form af udbytte til aktionærer snarere end geninvesterer overskud i virksomheden for at øge dens værdi.
En investor, der vælger en udbyttefond frem for en kapitalvurderingsfond, er sandsynligvis på udkig efter at holde sin investering i en længere periode. Målet ville være at bruge investeringsfordelingen som en kilde til årlig indkomst snarere end som en investering, der muligvis sælges for at høste fordelen ved en værdsat aktiekurs til enhver tid. Dette er grunden til, at en udbyttefond betragtes som en type indkomstfond.
Indkomstfonde er især populære i Canada. Den canadiske regering har oprettet en række entitetstyper, såsom royalty-tillid og indkomstforening, der har særlige funktioner, der er designet til at fordele overskuddet tilbage til investorerne. Canadiske virksomheder er ofte godt repræsenteret i amerikanske baserede indkomstfonde af netop denne grund.
Som med enhver gensidig fond forvaltes en udbyttefond professionelt af finansielle virksomheder, der er specialiserede i at bestemme, hvilke virksomheder der skal inkluderes i fonden. Investorer opkræves et gebyr for denne service, der kan undergrave værdien af udbytteuddelingen. Det er vigtigt at sammenligne det procentvise afkast på investeringen med den procentdel, der er betalt i gebyrer. Generering af indkomst kan være et mål i sig selv, men det kan kun supplere en analyse af, om den samme investering i sidste ende ville tjene flere penge, hvis de investeres på en anden måde.