Co to jest pożyczka na konwersję aktywów?

Pożyczki na konwersję aktywów są przykładem tego rodzaju pożyczek krótkoterminowych, które często są udzielane przedsiębiorstwom różnej wielkości. W przypadku pożyczki na zamianę aktywów oczekuje się, że odbiorca pożyczki będzie wykorzystywał dochód uzyskany ze sprzedaży składnika aktywów na spłatę pożyczki krótkoterminowej. Często stosowana jako prosty sposób radzenia sobie z chwilowym kryzysem gotówkowym, typowa pożyczka na konwersję aktywów może zapewniać spłatę kredytu w dowolnym czasie od trzydziestu dni do sześciu miesięcy. Zwykle jest to wystarczający czas, aby pożyczkobiorca sprzedał składnik aktywów i zabezpieczył środki na spłatę pożyczki.

Jednym z najczęstszych zastosowań pożyczki na konwersję aktywów jest zaspokojenie listy płac, gdy występuje przejściowy zastój w otrzymywaniu płatności od klientów. Korzystając z części zapasów jako składnika aktywów, firma może zwrócić się do instytucji finansowej w sprawie przedłużenia pożyczki krótkoterminowej, w oparciu o założenie, że firma sprzeda aktywa i wykorzysta środki na spłatę pożyczki. Składnik aktywów musi zostać uznany za mający wartość wystarczającą do pokrycia całego kosztu pożyczki, w tym wszelkich naliczonych odsetek lub opłat. Ogólnie rzecz biorąc, oczekuje się, że składnikiem aktywów będą nieruchomości lub nieruchomości, które firma utrzymuje w swoim spisie rzeczowym. W niektórych przypadkach zaległa należność, która ma zostać spłacona w całości, może zostać wykorzystana jako podstawa pożyczki na zamianę aktywów.

Należy pamiętać, że pożyczkodawca nie przejmuje kontroli nad aktywem, który ma zostać przekonwertowany w celu spłaty pożyczki. Odbiorca jest nadal odpowiedzialny za zarządzanie aktywem, dopóki nie zostanie sprzedany, a wpływy zostaną wykorzystane na spłatę kredytu na konwersję aktywów. Jest to zupełnie inna koncepcja niż praktyka znana jako pożyczki faktoringowe. W przypadku pożyczki faktoringowej firma udziela pożyczki przedsiębiorstwu, ale w zamian zarządza windykacją należności do momentu spłaty pożyczki. Emitent pożyczki zamiany aktywów nie dotknie tego składnika aktywów, chyba że pożyczka jest wymagalna, a pożyczkobiorca nie był w stanie sprzedać składnika aktywów ani spłacić pożyczki.

Pożyczka na konwersję aktywów to świetny sposób na poradzenie sobie z chwilowym kryzysem gotówkowym. Tego rodzaju uzgodnień finansowych nie należy jednak postrzegać jako sposobu na poradzenie sobie z nadchodzącym kryzysem finansowym dla firmy. O ile nie ma uzasadnionych oczekiwań, że uda się sprzedać składnik aktywów i spłacić pożyczkę na czas, należy rozważyć inne sposoby finansowania spółki.