Co to są przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej?

Zasadniczo „przepływy pieniężne” oznaczają pieniądze przychodzące i opuszczające firmę. Może to wynikać z zaciągania długów oraz sprzedaży towarów i usług. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej mają różne formy. Firmy mogą otrzymywać pieniądze od inwestorów lub dystrybuować je wśród inwestorów. Informacje księgowe o przepływach pieniężnych są szczególnie przydatne dla menedżerów finansowych próbujących określić najbardziej intratne inwestycje.

Omawiając przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, termin „inwestor” może obejmować zarówno akcjonariuszy spółki, jak i jej dłużników. Nie obejmuje to finansowania dłużnego z naliczonych wydatków lub zobowiązań. Tego rodzaju przepływy pieniężne są rozpoznawane przed obliczeniem przepływów pieniężnych z inwestycji. Księgowi uznają te rodzaje finansowania dłużnego za kapitał operacyjny lub obrotowy.

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej mają miejsce, gdy firma wypłaca odsetki wierzycielom lub dywidendy dla akcjonariuszy. Są to przykłady wypływów gotówki. Spłacanie lub zmniejszanie niespłaconego zadłużenia to kolejne działanie inwestycyjne, które skutkuje wypływem środków pieniężnych. Czasami firma o złej kondycji finansowej musi odkupić własne akcje, co skutkuje innym rodzajem odpływu gotówki.

Wpływy dolarów inwestycyjnych mogą wynikać ze wzrostu zadłużenia lub emisji akcji. Mniej powszechne formy przepływów pieniężnych z inwestowania obejmują sprzedaż oprocentowanych, krótkoterminowych banknotów i inne formy oprocentowanych zobowiązań. Firma ponosi pewne zobowiązania finansowe, jeśli kapitał napływa z długu lub akcji. Dług musi zostać spłacony wraz z odsetkami, a akcjonariusze oczekują dywidend.

Wielu menedżerów finansowych woli przepływy pieniężne z zapasów niż z długów, ponieważ odsetki zwiększają koszt kapitału dłużnego. Ponadto wierzyciele często określają, ile gotówki należy wypłacić i kiedy. W przypadku akcji zwykłych spółka może ustalić kwotę i termin wypłaty dywidendy. Nie dotyczy to innego rodzaju zapasów, znanego jako zapas preferowany.

W przypadku akcji uprzywilejowanych firma musi wypłacić akcjonariuszom ustaloną dywidendę. Kwota wypłaty dywidendy i rodzaj akcji do zaoferowania jest głównym problemem wielu menedżerów finansowych przy budżetowaniu przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Wiele firm stara się utrzymać przepływ gotówki w niekończącym się cyklu zakupów, zaciągania, płacenia i sprzedaży. Firma może inwestować lub płacić, gdy jest nadwyżka gotówki - i sprzedawać lub likwidować, gdy fundusze są krótkie.