Co je peněžní tok z investiční činnosti?

Obecně „peněžní tok“ znamená peníze přicházející a opouštějící společnost. K tomu může dojít v důsledku vzniku dluhů a prodeje zboží a služeb. Peněžní tok z investiční činnosti přichází v různých formách. Podniky mohou přijímat peníze od investorů nebo distribuovat peníze investorům. Účetní informace o peněžních tocích jsou užitečné zejména pro finanční manažery, kteří se pokoušejí určit nejlukrativnější investice.

Při diskusi o peněžních tocích z investičních činností může pojem „investor“ zahrnovat jak akcionáře společnosti, tak její dlužníky. To nezahrnuje dluhové financování z časově rozlišených výdajů nebo závazků. Tyto typy peněžních toků se vykazují před výpočtem peněžních toků z investic. Účetní uznávají tyto typy dluhového financování jako provozní nebo provozní kapitál.

Peněžní tok z investiční činnosti se stává, když společnost platí úrok věřitelům nebo dividendy akcionářům. Toto jsou příklady odlivu hotovosti. Splacení nebo snížení nesplaceného dluhu je další investiční činností, která vede k odlivu hotovosti. Někdy musí společnost ve špatném finančním stavu odkoupit vlastní akcie, což má za následek jiný druh odlivu hotovosti.

Příliv investičních dolarů může být způsoben zvyšováním nesplaceného dluhu nebo vydáváním akcií. Méně obvyklé formy peněžních toků z investování zahrnují prodej úročených, krátkodobých bankovek a dalších forem úročených závazků. Podniku vzniká určitý finanční závazek, pokud kapitál plyne z dluhů nebo akcií. Dluh musí být splacen plus úroky a akcionáři očekávají dividendy.

Mnoho finančních manažerů upřednostňuje peněžní tok ze akcií před tokem z dluhů, protože úroky zvyšují náklady na dluhový kapitál. Navíc věřitelé často stanovují, kolik peněz musí být zaplaceno a kdy. U kmenových akcií může společnost stanovit výši a načasování výplaty dividend. To neplatí pro jiný typ akcií, známý jako preferovaná populace.

U prioritních akcií musí podnik vyplatit akcionářům stanovenou dividendu. Výplata dividend a jaký typ akcií, které nabízí, je velkým problémem mnoha finančních manažerů při rozpočtování cash flow z investiční činnosti. Mnoho společností se snaží udržet cash flow v nekonečném cyklu nákupu, vzniku, placení a prodeje. Podnik může investovat nebo platit, když je v hotovosti přebytek - a prodat nebo likvidovat, když jsou prostředky krátké.