Co je to konstantní portfoliové pojištění?
Pojištění portfolia
Constant proporce, často známé jednoduše jako CPPI, je typem pojistného krytí, které chrání investora v případě ztrát, které výrazně ovlivňují hodnotu jeho investičního portfolia. Typ zvoleného pokrytí bude záviset na povaze investic, které tvoří portfolio, se zvláštní pozorností na míru rizika, které je obecně spojeno s těmito typy investic. Zatímco podmínky pokrytí poskytnuté konstantním pojištěním portfolia se budou lišit, smlouva obvykle přiřazuje každému typu aktiv podlahu nebo minimální hodnotu, což umožňuje udržovat krytí i když jsou aktiva získána nebo prodávána.
Zabezpečení CPPI je často považováno za obezřetnou strategii pro investory s velkými portfoliami. Tento typ portfoliového pojištění umožňuje vyvinout plán přidělování aktiv, který pokrývá investora v případě, že hodnota daného aktiva sklouzne pod minimální stanovenou částku. Výsledkem je, že InsurancE omezuje částku ztráty, kterou může investor zažít s jakýmkoli krytým aktivem. To je zvláště důležité u investorů, kteří využívají strategické alokaci aktiv, což je strategie, která může někdy vést k častým nákupům a prodeji různých aktiv na základě současných tržních trendů.
Obvykle konstantní portfoliové pojištění využívá dvě třídy aktiv. Riziková třída aktiv se používá pro investice, kde je přítomna větší stupeň volatility. To by zahrnovalo investice, jako jsou podílové fondy, akcie nebo různé typy akcií. U třídy bez rizika je pokrytí poskytováno pro aktiva, kde je relativně málo příležitostí ke ztrátě. Aktiva, která by spadala do třídy bez rizika, by zahrnovala hotovostní aktiva, dluhopisy vydané vládou nebo jiné investice, které jsou považovány za bezpečné.
za účelem stanovení totVýše pokrytí, které je poskytováno konstantním portfoliovým pojištěním, investor identifikuje procento hodnoty portfolia. Toto procento je často někde mezi osmdesát a devadesát procent. Po určení, kolik je požadováno pokrytí, investor pak přiděluje tuto částku mezi všechny investice obsažené v portfoliu. Podmínky pojištění by často umožnily investorovi věnovat více krytí rizikovějším aktivům a přidělit menší částku na aktiva, kde je stupeň rizika extrémně nízký.
Pokud by hodnota portfolia klesla pod pojištěnou částku uvedenou v podmínkách pojištění portfolia Constant Proport Portfolio, lze podat žádost o tuto částku. Některé smlouvy CPPI budou vyžadovat, aby finanční prostředky ze zpracovaného nároku byly použity na nákup peněžních aktiv pro portfolio, spíše než na nákup rizikovějších aktiv, aby se celková hodnota portfolia vrátila zpět na par. Protože tam je PosSnížitelnost pro podmínky, které se mírně liší, buď kvůli povaze pokrytí, nebo vládních předpisů, které se vztahují na národ nebo místní oblast, kde by se investor žije, je čas na přečtení a porozumění všech ustanovením smlouvy je nesmírně důležitý.