一定の割合のポートフォリオ保険とは何ですか？

単にCPPIとして知られることの多い一定比率のポートフォリオ保険は、投資ポートフォリオの価値に大きな影響を与える損失が発生した場合に投資家を保護する保険の一種です。 選択されるカバレッジのタイプは、ポートフォリオを構成する投資の性質に依存しますが、一般にそれらの投資タイプに関連するリスクの程度に特に注意してください。 一定の割合のポートフォリオ保険によって提供される補償の条件は異なりますが、通常、契約は各資産タイプに下限または最小値を割り当て、資産が取得または売却された場合でも補償を維持できるようにします。

CPPIの確保は、多くの場合、大規模なポートフォリオを持つ投資家にとって慎重な戦略と見なされます。 このタイプのポートフォリオ保険により、特定の資産の価値が指定された最小額を下回った場合に投資家を対象とする資産配分計画を作成することができます。 その結果、保険は、投資家が対象資産のいずれかで経験できる損失額を制限します。 これは、戦略的な資産配分を利用する投資家にとって特に重要です。戦略は、現在の市場動向に基づいて、さまざまな資産の頻繁な売買につながる場合があります。

通常、一定比率のポートフォリオ保険では、2つの資産クラスが使用されます。 リスクの高い資産クラスは、ボラティリティの度合いが高い投資に使用されます。 これには、ミューチュアルファンド、株式、またはさまざまな種類の株式などの投資が含まれます。 リスクのない資産クラスを使用すると、損失が発生する可能性が比較的低い資産に適用されます。 リスクのない資産クラスに分類される資産には、現金資産、国債、または安全と見なされるその他の投資が含まれます。

一定の割合のポートフォリオ保険によって提供される補償の合計額を決定するために、投資家はポートフォリオの価値の割合を特定します。 多くの場合、その割合は80から90パーセントの間です。 必要なカバレッジを決定した後、投資家はポートフォリオに含まれるすべての投資にその金額を割り当てます。 多くの場合、保険の条件により、投資家はリスクの高い資産により多くの保険をかけることができ、リスクの程度が非常に低い資産にはより少ない金額を割り当てることができます。

ポートフォリオの価値が、一定割合のポートフォリオ保険の条件に記載されている保険金額を下回った場合、その金額に対する請求を提出できます。 一部のCPPI契約では、ポートフォリオの総額を額面に戻すためにリスクの高い資産を購入するのではなく、処理された請求の資金を使用してポートフォリオの現金資産を購入する必要があります。 適用範囲の性質、または投資家が居住する国または地域に適用される政府規制のいずれかにより、条件が若干異なる可能性があるため、時間のすべての規定を読んで理解する契約は非常に重要です。