株式の公正価値を決定する方法

株式の公正価値は、現在価値の概念を使用して計算できます。 このタイプの計算では、在庫からの予測収入ストリームは、購入時点での価値に割引されます。 精通した投資家は、現在の購入価格または許容可能な価格収益率を上回る公正価値を持つ株式を探します。 在庫からの予測収入は、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書などの会社の財務諸表を使用して計算されます。

投資の本源的価値は、株式の公正価値と同等です。 これは所有権に含まれる価値であり、会社の配当支払方針などの内部要因の影響を受けます。 株式アナリストが株式の適正価格を決定しようとする方法の1つは、現在の市場価格を、特定の期間にわたって獲得すると予測される株価と比較することです。

特定の株式を所有することで得られる潜在的な将来の収入の流れは、会社の財務諸表を調べることで決定できます。 金融アナリストは、資産と負債、現金の使用方法、市場での地位の強さを比較することにより、企業の財務パフォーマンスを推測しようとします。 株式の公正価値は、会社の予測される売上成長率、市場シェア、および純利益の影響を受ける将来の収益を考慮して、1株当たりで計算されます。 株式の潜在的な将来の収益が決定されたら、次のステップはそれらのキャッシュフローを現在価値に割り引くことです。

ほとんどの金融計算機は、将来のキャッシュフローを数秒以内に現在の値に割引きます。 現在価値は、単に将来の収益を取得し、今日の価値を決定します。 デフレの概念に似ており、価値は収益率または成長率に対して割り引かれます。 たとえば、6％を稼ぐ投資が5年間で100米ドル（USD）の将来の支払いを生み出す場合、現在価値の計算は5年間で6％で100米ドルを割引きます。

一部の投資家およびアナリストは、株価収益率（PE）比率によって株式の公正価値を決定します。 比率は、単純に株式の市場価格を予測収益で割ったものです。 年間収益成長率は株式のPE比率と比較され、良好な株式は年間収益成長率がPE比率以上である。 株式の公正価値も1株当たりベースで比較され、固体株式の株価は1株当たり利益予測以下です。