주식의 공정 가치를 어떻게 결정합니까?

현재 가치 개념을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산할 수있다. 이 유형의 계산을 사용하면 주식의 예상 수입원이 구매 시점의 가치로 할인됩니다. 정통한 투자자는 현재 구매 가격보다 공정 가치가 높거나 수용 가능한 가격 수입 비율을 가진 주식을 찾습니다. 주식의 예상 수입은 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표와 같은 회사의 재무 제표를 사용하여 계산됩니다.

투자의 내재 가치는 주식의 공정 가치와 동일합니다. 이는 소유에 포함 된 가치이며 회사의 배당 지불 정책과 같은 내부 요소의 영향을받습니다. 주식 분석가가 주식의 공정 가격을 결정하려고하는 한 가지 방법은 현재 시장 가격을 지정된 기간 동안 주식이 얻을 것으로 예상되는 가격과 비교하는 것입니다.

특정 주식을 소유하여받을 잠재적 미래의 수입원은 회사의 재무 제표를 검토하여 결정할 수 있습니다. 재무 분석가는 자산과 부채를 비교하고 회사의 현금 사용 방법 및 시장 위치의 강점을 비교하여 회사의 재무 실적을 추측하려고합니다. 주식의 공정 가치는 회사의 예상 판매 성장, 시장 점유율 및 순이익의 영향을받는 미래 수입을 고려하여 주당으로 계산됩니다. 주식의 잠재적 미래 수입이 결정되면 다음 단계는 현금 흐름을 현재 가치로 할인하는 것입니다.

대부분의 금융 계산기는 미래 현금 흐름을 몇 초 안에 현재 가치로 할인합니다. 현재 가치는 단순히 미래의 수입을 가져와 오늘날 가치가있는 것을 결정합니다. 그것은 가치가 수익률이나 성장률에 비해 할인되는 수축의 개념과 유사합니다. 예를 들어, 6 %의 투자로 5 년 안에 미화 100 달러의 미래 지불이 발생하는 경우 현재 가치 계산은 5 년 동안 6 달러로 100 달러를 할인합니다.

일부 투자자 및 분석가는 주가 수익 (PE) 비율로 주식의 공정 가치를 결정합니다. 비율은 단순히 주식의 시장 가격을 예상 수입으로 나눈 값입니다. 연간 이익 증가율은 주식의 PE 비율과 비교되며, 좋은 주식은 연간 이익 성장률이 PE 비율 이상입니다. 주식의 공정 가치는 또한 주당 기준으로 비교되며, 견실 한 주식의 주가는 주당 이익 추정치 이하입니다.