Come si determina il valore equo di uno stock?
Il valore equo di uno stock può essere calcolato usando il concetto di valore attuale. Con questo tipo di calcolo, i flussi di reddito previsti dal titolo sono scontati da ciò che varrebbe nel punto di acquisto. Gli investitori esperti cercano titoli che hanno un valore equo al di sopra del prezzo di acquisto corrente o un rapporto di utili del prezzo accettabile. Il reddito previsto da uno stock viene calcolato utilizzando i bilanci di una società, come il bilancio, il conto economico e il rendiconto finanziario dei flussi di cassa.
Il valore intrinseco dell'investimento è equivalente al valore equo di uno stock. È il valore contenuto nella proprietà ed è influenzato da fattori interni, come la politica di pagamento dei dividendi di un'azienda. Un modo in cui gli analisti azionari cercano di determinare il prezzo equo di un titolo è di confrontare il prezzo di mercato attuale rispetto a quello che si prevede che il titolo guadagni per un determinato periodo di tempo.
Potential Flussi di reddito futuri che verranno ricevuti dal possesso di un determinato stock può essere determinato esaminando i bilanci di una società. Gli analisti finanziari tentano di ipotizzare come una società si esibirà finanziariamente confrontando le sue attività con le sue passività, come utilizza la liquidità e la forza della sua posizione di mercato. Il valore equo di un titolo viene calcolato per azione tenendo conto degli utili futuri, che sono interessati dalla crescita delle vendite previste da una società, dalla quota di mercato e dall'utile netto. Una volta determinati i potenziali guadagni futuri di un titolo, il prossimo passo è scontare quei flussi di cassa al loro valore attuale.
La maggior parte dei calcolatori finanziari scarterà un flusso di cassa futuro al suo valore attuale in pochi secondi. Un valore attuale prende semplicemente guadagni futuri e determina ciò che varrebbe oggi. È simile al concetto di deflazione, in cui il valore è scontato rispetto al tasso di rendimento o crescita. Ad esempio, se un investimento che guadagna il sei percentoProdurre un pagamento futuro di $ 100 dollari USA (USD) in cinque anni, il calcolo del valore attuale scontarebbe $ 100 USD al sei percento per cinque periodi annuali.
Alcuni investitori e analisti determinano il valore equo di un titolo in base al suo rapporto di guadagno dei prezzi (PE). Il rapporto è semplicemente il prezzo di mercato del titolo diviso per i suoi guadagni previsti. Un rapporto di crescita degli utili annuo viene confrontato con il rapporto PE del titolo, con un buon titolo con un rapporto di crescita degli utili annuo pari o superiore al suo rapporto PE. Il valore equo di uno stock viene anche confrontato su una base per azione, con un prezzo azionario di un titolo solido pari o inferiore alla propria proiezione per gli utili per azione.