Hur bestämmer jag det verkliga värdet på ett lager?
Det verkliga värdet på ett lager kan beräknas med begreppet nuvärdet. Med denna typ av beräkning diskonteras projicerade inkomstströmmar från aktien till vad de skulle vara värda vid köppunkten. Kunniga investerare söker aktier som har ett verkligt värde över det nuvarande inköpspriset eller ett acceptabelt prisintäkter. Projicerade inkomster från en aktie beräknas med hjälp av ett företags finansiella rapporter, till exempel balansräkningen, resultaträkningen och kontantflödesanalysen.
Investeringens inneboende värde motsvarar det verkliga värdet på en aktie. Det är värdet som finns i ägandet och påverkas av interna faktorer, till exempel ett företags utdelningspolicy. Ett sätt som aktieanalytiker försöker bestämma ett aktiets verkliga pris är att jämföra sitt nuvarande marknadspris mot vad aktien beräknas tjäna under en viss tidsperiod.
potentiaL framtida inkomstströmmar som kommer att erhållas från att äga en viss aktie kan bestämmas genom att granska ett företags finansiella rapporter. Finansanalytiker försöker spekulera hur ett företag kommer att utföra ekonomiskt genom att jämföra sina tillgångar mot sina skulder, hur det använder kontanter och styrkan i sin marknadsposition. Det verkliga värdet på en aktie beräknas per aktie genom att ta hänsyn till framtida intäkter, som påverkas av ett företags beräknade försäljningstillväxt, marknadsandel och nettovinst. När en akties potentiella framtida intäkter har fastställts är nästa steg att rabattera dessa kassaflöden till deras nuvarande värde.
De flesta finansiella kalkylatorer kommer att rabattera ett framtida kassaflöde till dess nuvärde inom några sekunder. Ett nuvärde tar helt enkelt framtida intäkter och avgör vad de skulle vara värda idag. Det liknar begreppet deflation, där värdet är rabatterat mot avkastningen eller tillväxthastigheten. Till exempel, om en investering som tjänar sex procent kommerproducera en framtida betalning på 100 USD (USD) på fem år skulle nuvärdet av nuvärdet rabattera $ 100 USD till sex procent under fem årliga perioder.
Vissa investerare och analytiker bestämmer det verkliga värdet på en aktie med prisintäkter (PE). Förhållandet är helt enkelt aktiens marknadspris dividerat med dess beräknade intäkter. Ett årligt intäktsutvecklingsförhållande jämförs med aktiets PE -kvot, med en bra aktie med ett årligt vinsttillväxtförhållande lika med eller större än dess PE -kvot. Det verkliga värdet på en aktie jämförs också per aktiebasis, med en solid aktiets aktiekurs lika med eller mindre än dess resultat per aktieinkomst.