Hur bestämmer jag verkligt värde för ett lager?
Verkligt värde på en aktie kan beräknas med begreppet nuvärde. Med denna typ av beräkning diskonteras beräknade inkomstströmmar från aktien till vad de skulle vara värda vid köppunkten. Kyndiga investerare söker aktier som har ett verkligt värde över det aktuella inköpspriset eller ett acceptabelt prisintäkter. Beräknad inkomst från en aktie beräknas med hjälp av ett företags finansiella rapporter, såsom balansräkningen, resultaträkningen och kontantflödesanalys.
Investeringens inre värde motsvarar verkligt värde på en aktie. Det är värdet i ägandet och påverkas av interna faktorer, till exempel ett företags utdelningspolicy. Ett sätt som aktieanalytiker försöker bestämma ett akties verkliga pris är att jämföra sitt nuvarande marknadspris med vad aktien beräknas tjäna under en viss tidsperiod.
Potentiella framtida inkomstströmmar som kommer att erhållas från att äga ett visst lager kan bestämmas genom att granska ett företags finansiella rapporter. Finansanalytiker försöker spekulera i hur ett företag kommer att prestera ekonomiskt genom att jämföra sina tillgångar med sina skulder, hur det använder kontanter och styrkan i sin marknadsposition. Verkligt värde på en aktie beräknas per aktie med hänsyn till framtida vinster, som påverkas av ett företags beräknade försäljningstillväxt, marknadsandel och nettovinst. När en akties potentiella framtida resultat har fastställts är nästa steg att diskontera dessa kassaflöden till deras nuvärde.
De flesta finansiella kalkylatorer kommer att diskontera ett framtida kassaflöde till sitt nuvärde inom några sekunder. Ett nuvärde tar helt enkelt framtida vinster och bestämmer vad de skulle vara värda idag. Det liknar begreppet deflation, där värdet diskonteras mot avkastning eller tillväxt. Till exempel, om en investering som tjänar sex procent kommer att producera en framtida betalning av $ 100 US Dollars (USD) på fem år, skulle beräkningen av nuvärdet diskontera $ 100 USD till sex procent för fem årliga perioder.
Vissa investerare och analytiker bestämmer verkligt värde på en aktie utifrån dess prisintäkter (PE). Förhållandet är helt enkelt aktiens marknadspris dividerat med dess beräknade intäkter. En årlig vinsttillväxtkvot jämförs med aktiens PE-kvot, med ett bra lager med en årlig vinsttillväxtkvot lika med eller större än dess PE-kvot. En verkligt värde på en aktie jämförs också per aktiebasis, med en solid aktiens aktiekurs lika med eller mindre än vinstprognosen per aktie.