¿Cómo determino el valor razonable de una acción?
El valor razonable de un stock se puede calcular utilizando el concepto de valor presente. Con este tipo de cálculo, los flujos de ingresos proyectados de las acciones se descuentan a lo que valdrían en el punto de compra. Los inversores inteligentes buscan acciones que tengan un valor razonable por encima del precio de compra actual o una relación de ganancias de precios aceptable. Los ingresos proyectados de una acción se calculan utilizando los estados financieros de una empresa, como el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.
El valor intrínseco de la inversión es equivalente al valor razonable de una acción. Es el valor contenido dentro de la propiedad y está influenciado por factores internos, como la política de pago de dividendos de una empresa. Una forma en que los analistas de acciones intentan determinar el precio justo de una acción es comparar su precio de mercado actual con lo que se prevé que las acciones ganen durante un período de tiempo específico.
Potential Las futuras corrientes de ingresos que se recibirán de poseer una acción en particular se pueden determinar examinando los estados financieros de una empresa. Los analistas financieros intentan especular cómo una empresa se desempeñará financieramente comparando sus activos con sus pasivos, cómo utiliza efectivo y la fortaleza de su posición de mercado. El valor razonable de una acción se calcula por acción teniendo en cuenta las ganancias futuras, que se ven afectadas por el crecimiento proyectado de las ventas, la participación de mercado y las ganancias netas de una empresa. Una vez que se determinan las posibles ganancias futuras de una acción, el siguiente paso es descartar esos flujos de efectivo a su valor presente.
La mayoría de las calculadoras financieras descartarán un flujo de efectivo futuro a su valor presente en segundos. Un valor presente simplemente toma ganancias futuras y determina lo que valdría hoy. Es similar al concepto de deflación, donde el valor se descarta contra la tasa de rendimiento o crecimiento. Por ejemplo, si una inversión que gane seis por cientoProducir un pago futuro de $ 100 dólares estadounidenses (USD) En cinco años, el cálculo del valor presente descartaría los $ 100 USD al seis por ciento para cinco períodos anuales.
Algunos inversores y analistas determinan el valor razonable de una acción por su relación de ganancias de precios (PE). La relación es simplemente el precio de mercado de las acciones dividido por sus ganancias proyectadas. Se compara una relación de crecimiento de ganancias anual con la relación de PE de la acción, con una buena acción que tiene una relación de crecimiento de ganancias anual igual o mayor que su relación PE. El valor razonable de una acción también se compara por acción, con el precio de las acciones de una acción sólida igual o menos de su proyección de ganancias por acción.