Jak zjistím reálnou hodnotu akcie?

Reálná hodnota akcie může být vypočtena pomocí koncepce současné hodnoty. S tímto typem výpočtu jsou projektované toky příjmů z akcií diskontovány na to, co by v okamžiku nákupu stálo za to. Důvěryhodní investoři hledají akcie, jejichž reálná hodnota je vyšší než aktuální kupní cena nebo přijatelný poměr ceny a zisku. Předpokládaný výnos ze skladu se vypočítá pomocí účetní závěrky společnosti, jako je rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz o peněžních tocích.

Skutečná hodnota investice je ekvivalentní reálné hodnotě akcie. Je to hodnota obsažená ve vlastnictví a je ovlivněna interními faktory, jako je politika výplaty dividend společnosti. Jedním ze způsobů, jak se analytici cenných papírů pokoušejí určit spravedlivou cenu akcie, je porovnat její současnou tržní cenu s tím, co se předpokládá, že akcie vydělají po stanovené časové období.

Potenciální budoucí toky příjmů, které budou získány z vlastnictví určité akcie, lze určit prozkoumáním účetní závěrky společnosti. Finanční analytici se pokoušejí spekulovat o tom, jak bude společnost fungovat finančně, porovnáním svých aktiv se svými závazky, jak používá hotovost a silou svého postavení na trhu. Reálná hodnota akcie se počítá na akcii s přihlédnutím k budoucím ziskům, které jsou ovlivněny plánovaným růstem tržeb společnosti, podílem na trhu a čistým ziskem. Jakmile je potenciální budoucí zisk akcie stanoven, dalším krokem je diskontování těchto peněžních toků na jejich současnou hodnotu.

Většina finančních kalkulaček diskontuje budoucí peněžní tok na současnou hodnotu během několika sekund. Současná hodnota jednoduše bere budoucí výdělky a určuje, co by dnes stálo za to. Je to podobné konceptu deflace, kde je hodnota diskontována proti míře návratnosti nebo růstu. Například, pokud investice vydělávající šest procent povede k budoucí platbě 100 USD v amerických dolarech (USD) za pět let, výpočet současné hodnoty by diskontoval 100 USD za šest procent po dobu pěti ročních období.

Někteří investoři a analytici určují reálnou hodnotu akcie podle poměru výnosů (PE). Poměr je jednoduše tržní cena akcie dělená jeho předpokládaným ziskem. Roční poměr růstu výnosů se porovnává s poměrem PE akcií, přičemž dobrá zásoba má poměr růstu ročních zisků rovný nebo vyšší než poměr PE. Reálná hodnota akcie se také porovnává na základě na akcii s pevnou cenou akcie rovnou nebo menší než její projekce výdělku na akcii.