Che cos'è un rischio di fallimento?

Conosciuto anche come rischio di insolvenza o rischio di insolvenza, il rischio di fallimento è il potenziale per un debitore di non essere in grado di adempiere alle proprie obbligazioni di debito. I finanziatori valutano questo tipo di rischio nell'ambito del processo di valutazione di una domanda di prestito, una linea di credito o qualsiasi altro tipo di assistenza finanziaria che comporta il rimborso. I finanziatori utilizzano anche un approccio simile nel valutare le domande di prestito delle imprese, prendendo in considerazione ogni fattore relativo alla capacità della società di rimborsare tale prestito nei termini e condizioni indicati nel contratto di prestito.

Oltre ai prestiti e all'ampliamento delle linee di credito, gli investitori esamineranno attentamente il rischio di fallimento considerando la possibilità di investire in un'impresa commerciale. Ad esempio, un angelo investitore che sta pensando di sostenere una nuova impresa commerciale esaminerà attentamente il modo in cui è strutturata l'attività. Considererà anche il background e l'esperienza dei proprietari e il potenziale di successo che l'azienda dimostra, sulla base dei beni o servizi che saranno offerti ai consumatori. Se l'investitore angel determina che esiste un mercato solido per quei prodotti, che la società ha un modello di business ben pianificato e realistico e che i proprietari hanno le competenze e il background necessari per il successo, è probabile che consideri il livello di rischio accettabile e scegliere di investire nell'impresa.

Molti degli stessi criteri utilizzati per determinare un punteggio di credito vanno anche nel calcolo del rischio di fallimento. Il rapporto tra carico del debito e reddito è importante, poiché questa cifra è un forte indicatore della capacità del debitore di rimborsare il creditore in modo tempestivo. I debitori che hanno relativamente pochi obblighi finanziari e che pagano tali obblighi in tempo senza effettuare ritardi di pagamento, sono probabilmente considerati meno a rischio. La dimostrazione di forti capacità di gestione del denaro e la reputazione di onorare tutte le obbligazioni contrattuali è anche un'indicazione forte che il potenziale per il debitore di presentare un'azione fallimentare di Capitolo 11 o Capitolo 7 è remoto, supponendo che non vi siano cambiamenti significativi nelle circostanze del debitore .

Un altro utile strumento per valutare il rischio di fallimento associato a un'azienda consolidata è quello di considerare i rating obbligazionari preparati da agenzie come Standard & Poor's o Moody's. Questi rating si basano su un attento esame dello stato finanziario complessivo di un'azienda e sono particolarmente utili per gli investitori. Sebbene utile, è importante rendersi conto che basarsi rigorosamente su queste valutazioni può o meno fornire informazioni adeguate per prendere una decisione finale. Per questo motivo, i finanziatori dovrebbero anche considerare i dati disponibili da altre fonti prima di decidere se il richiedente il prestito rappresenta un basso livello di rischio di fallimento.