Qual è un rischio di fallimento?

noto anche come rischio di insolvenza o rischio di inadempienza, il rischio di fallimento è il potenziale per un debitore di non essere in grado di soddisfare i propri obblighi di debito. I finanziatori valutano questo tipo di rischio come parte del processo di considerazione di una domanda di prestito, una linea di credito o qualsiasi altro tipo di assistenza finanziaria che comporta il rimborso. I finanziatori utilizzano anche un approccio simile quando si valutano le applicazioni di prestito dalle imprese, prendendo in considerazione ogni fattore che riguarda la capacità della società di rimborsare tale prestito all'interno dei termini e delle condizioni annotate nel contratto di prestito.

Insieme ai prestiti e all'estensione delle linee di credito, gli investitori esamineranno anche da vicino il rischio di fallimento quando si considerano la possibilità di investire in un'impresa commerciale. Ad esempio, un angelo investitore che sta pensando di sostenere una nuova impresa si guarderà da vicino al modo in cui l'azienda è strutturata. Lui o lei considererà anche lo sfondo e l'esperienza dei proprietari e la Potentiaper il successo che l'azienda dimostra, in base ai beni o ai servizi che saranno offerti ai consumatori. Se l'investitore angelo determinasse che esiste un mercato solido per quei prodotti, che la società abbia un modello di business ben pianificato e realistico e che i proprietari abbiano le competenze e il background necessari per il successo, è probabile che consideri il livello di rischio accettabile e scelgono di investire nell'impresa.

Molti degli stessi criteri utilizzati per determinare un punteggio di credito vanno anche nel calcolo del rischio di fallimento. Il rapporto tra carico di debito e reddito è importante, poiché questa cifra è un forte indicatore della capacità del debitore di rimborsare il prestatore in modo tempestivo. I debitori che hanno relativamente pochi obblighi finanziari e che stanno pagando tali obblighi in tempo senza effettuare pagamenti in ritardo, sono probabilmente considerati meno un rischio. La dimostrazione di sLe capacità di gestione del denaro dei trong e una reputazione per onorare tutti gli obblighi contrattuali sono anche una forte indicazione che il potenziale per il debitore di presentare un'azione fallimentare del capitolo 11 o del capitolo 7 è remota, supponendo che non vi siano cambiamenti significativi nelle circostanze del debitore.

Un altro utile strumento per valutare il rischio di fallimento associato a un'azienda consolidata è considerare i rating delle obbligazioni preparati da agenzie come Standard & Poor's o Moody. Queste valutazioni si basano su un attento esame della salute finanziaria complessiva di un'azienda e sono particolarmente utili per gli investitori. Sebbene utile, è importante rendersi conto che fare affidamento rigorosamente su queste valutazioni può o meno fornire informazioni adeguate per prendere una decisione finale. Per questo motivo, i finanziatori dovrebbero anche considerare i dati disponibili da altre fonti prima di decidere se il richiedente prestito rappresenta un basso importo di rischio di fallimento.