Jakie jest ryzyko upadłości?

Znany również jako ryzyko niewypłacalności lub ryzyko niewykonania zobowiązania, ryzyko upadłości jest potencjałem, aby dłużnik nie mógł wypełnić swoich zobowiązań dłużnych. Pożyczkodawcy oceniają ten rodzaj ryzyka w ramach procesu rozważania wniosku o pożyczkę, linię kredytową lub inną pomoc finansową, która wymaga spłaty. Pożyczkodawcy stosują również podobne podejście przy ocenie wniosków o pożyczkę od firm, biorąc pod uwagę każdy czynnik dotyczący zdolności spółki do spłaty tej pożyczki na warunkach odnotowanych w umowie pożyczki.

Wraz z pożyczkami i rozszerzeniem linii kredytowych inwestorzy będą również uważnie przyjrzeć się ryzyku upadłości, biorąc pod uwagę możliwość inwestowania w przedsięwzięcie biznesowe. Na przykład anioł, który myśli o wsparciu nowego przedsięwzięcia biznesowego, przyjdzie uważnie na sposób struktury firmy. Rozważa także pochodzenie i doświadczenie właścicieli oraz potencjałL dla sukcesu, który pokazuje firma, na podstawie towarów lub usług, które będą oferowane konsumentom. Jeśli inwestor anioła ustali, że istnieje solidny rynek dla tych produktów, że firma ma dobrze zaplanowany i realistyczny model biznesowy oraz że właściciele mają wiedzę i doświadczenie niezbędne do sukcesu, prawdopodobnie rozważy poziom ryzyka zaakceptowanego i zdecyduje się zainwestować w przedsięwzięcie.

Wiele z tych samych kryteriów, które są używane do ustalenia oceny kredytowej, również dotyczy obliczenia ryzyka upadłościowego. Współczynnik obciążenia długiem do dochodu jest ważny, ponieważ liczba ta jest silnym wskaźnikiem zdolności dłużnika do spłaty pożyczkodawcy w odpowiednim czasie. Dłużniki, którzy mają stosunkowo niewiele zobowiązań finansowych i spłacają te obowiązki na czas bez spóźniania się płatności, mogą być uważani za mniejsze ryzyko. Demonstracja sUmiejętności zarządzania pieniędzmi Trong i reputacja uhonorowania wszystkich obowiązków umownych jest również silnym wskazaniem, że potencjał złożenia dłużnika do złożenia działań upadłościowych w rozdziale 11 lub rozdziału 7 jest odległe, zakładając, że nie ma znaczącej zmiany w okolicznościach dłużnika.

Kolejnym przydatnym narzędziem do oceny ryzyka upadłościowego związanego z ustaloną firmą jest rozważenie ocen obligacji przygotowanych przez agencje takie jak Standard & Poor's lub Moody's. Oceny te oparte są na starannym badaniu ogólnego zdrowia finansowego firmy i są szczególnie pomocne dla inwestorów. Choć pomocne, ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że poleganie ściśle na tych ocenach może, ale nie musi dostarczyć odpowiednich informacji do podjęcia ostatecznej decyzji. Z tego powodu pożyczkodawcy powinni również rozważyć dane dostępne z innych źródeł przed podjęciem decyzji, czy wnioskodawca pożyczki stanowi niskie ryzyko upadłościowe.