Co to jest ryzyko bankructwa?

Ryzyko bankructwa, zwane także ryzykiem niewypłacalności lub ryzykiem niewypłacalności, może doprowadzić do niemożności wywiązania się dłużnika z zobowiązań. Kredytodawcy oceniają ten rodzaj ryzyka w ramach procesu rozpatrywania wniosku o pożyczkę, linii kredytowej lub innego rodzaju pomocy finansowej, która wiąże się ze spłatą. Kredytodawcy stosują również podobne podejście przy ocenie wniosków kredytowych od przedsiębiorstw, biorąc pod uwagę każdy czynnik związany ze zdolnością firmy do spłaty tej pożyczki na warunkach określonych w umowie pożyczki.

Oprócz pożyczek i przedłużenia linii kredytowych inwestorzy będą również uważnie przyglądać się ryzyku upadłości, rozważając możliwość inwestowania w przedsięwzięcie biznesowe. Na przykład anioł-inwestor, który myśli o wsparciu nowego przedsięwzięcia biznesowego, przyjrzy się uważnie strukturze jego działalności. Rozważy także pochodzenie i doświadczenie właścicieli oraz potencjał sukcesu, jaki wykazuje firma, w oparciu o towary lub usługi, które zostaną zaoferowane konsumentom. Jeśli anioł-inwestor stwierdzi, że istnieje solidny rynek dla tych produktów, że firma ma dobrze zaplanowany i realistyczny model biznesowy oraz że właściciele posiadają wiedzę i zaplecze niezbędne do osiągnięcia sukcesu, może on rozważyć poziom akceptowalne ryzyko i wybierz inwestowanie w przedsięwzięcie.

Wiele z tych samych kryteriów, które są stosowane do ustalenia zdolności kredytowej, również bierze się pod uwagę przy obliczaniu ryzyka upadłości. Ważny jest stosunek obciążenia długiem do dochodu, ponieważ liczba ta jest silnym wskaźnikiem zdolności dłużnika do spłaty pożyczkodawcy w odpowiednim czasie. Dłużników, którzy mają stosunkowo niewiele zobowiązań finansowych i którzy spłacają te zobowiązania w terminie bez opóźnień, można uznać za mniejsze ryzyko. Wykazanie się silnymi umiejętnościami w zakresie zarządzania pieniędzmi oraz reputacja w zakresie wywiązywania się ze wszystkich zobowiązań umownych jest również silnym sygnałem, że dłużnik może złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11 lub rozdziału 7, pod warunkiem, że sytuacja dłużnika nie ulegnie znaczącej zmianie. .

Innym przydatnym narzędziem do oceny ryzyka upadłości związanego z założoną działalnością jest rozważenie ratingów obligacji przygotowanych przez agencje takie jak Standard & Poor's lub Moody's. Oceny te oparte są na starannej analizie ogólnej kondycji finansowej firmy i są szczególnie pomocne dla inwestorów. Chociaż jest to pomocne, ważne jest, aby zdawać sobie sprawę, że poleganie wyłącznie na tych ocenach może, ale nie musi, dostarczyć odpowiednich informacji do podjęcia ostatecznej decyzji. Z tego powodu pożyczkodawcy powinni również rozważyć dane dostępne z innych źródeł przed podjęciem decyzji, czy osoba ubiegająca się o pożyczkę stanowi niewielkie ryzyko bankructwa.