Qu'est-ce qu'un risque de faillite?

Également appelé risque d'insolvabilité ou de défaut, le risque de faillite est le risque qu'un débiteur ne soit plus en mesure de faire face à ses obligations. Les prêteurs évaluent ce type de risque dans le cadre du processus d'examen d'une demande de prêt, d'une marge de crédit ou de tout autre type d'assistance financière impliquant un remboursement. Les prêteurs utilisent également une approche similaire lors de l’évaluation des demandes de prêt émanant d’entreprises, en tenant compte de tous les facteurs liés à la capacité de l’entreprise à rembourser ce prêt dans les conditions décrites dans le contrat de prêt.

Outre les prêts et les extensions de lignes de crédit, les investisseurs examineront également de près le risque de faillite lorsqu’ils envisageront la possibilité d’investir dans une entreprise. Par exemple, un investisseur providentiel qui envisage de soutenir une nouvelle entreprise examinera de près la structure de son entreprise. Il tiendra également compte des antécédents et de l'expérience des propriétaires, ainsi que du potentiel de réussite démontré par l'entreprise, en fonction des biens ou des services qui seront proposés aux consommateurs. Si l'investisseur providentiel détermine qu'il existe un marché solide pour ces produits, que la société dispose d'un modèle d'entreprise bien planifié et réaliste et que les propriétaires possèdent l'expertise et les connaissances nécessaires pour réussir, il est susceptible de prendre en compte le niveau de risque acceptable et choisir d'investir dans l'entreprise.

Nombre des critères utilisés pour déterminer un pointage de crédit entrent également dans le calcul du risque de faillite. Le ratio d'endettement sur le revenu est important, car ce chiffre est un indicateur fort de la capacité du débiteur à rembourser le prêteur dans les meilleurs délais. Les débiteurs qui ont relativement peu d'obligations financières et qui paient ces obligations à temps sans payer en retard sont susceptibles d'être considérés comme présentant un risque moins élevé. La démonstration de solides compétences en matière de gestion de fonds et la réputation d'honorer toutes les obligations contractuelles constituent également un indice sérieux de la possibilité pour le débiteur d'intenter une action en faillite en vertu des chapitres 11 ou 7, à supposer qu'il n'y ait pas de changement important dans la situation du débiteur. .

Un autre outil utile pour évaluer le risque de faillite associé à une entreprise établie consiste à examiner les notations des obligations établies par des agences telles que Standard & Poor's ou Moody's. Ces notations reposent sur un examen minutieux de la santé financière globale d’une entreprise et sont particulièrement utiles aux investisseurs. Même s’ils sont utiles, il est important de réaliser que s’appuyer strictement sur ces notations peut fournir ou non des informations adéquates pour prendre une décision finale. Pour cette raison, les prêteurs devraient également examiner les données disponibles d'autres sources avant de décider si le demandeur du prêt représente un faible risque de faillite.