Hvad er en konkursrisiko?

Også kendt som insolvensrisiko eller misligholdelsesrisiko er konkursrisiko potentialet for, at en debitor ikke er i stand til at opfylde hans eller hendes gældsforpligtelser. Långivere vurderer denne type risiko som en del af processen med at behandle en ansøgning om et lån, en kreditlinje eller enhver anden form for økonomisk bistand, der indebærer tilbagebetaling. Långivere anvender også en lignende tilgang, når de vurderer låneansøgninger fra virksomheder, under hensyntagen til enhver faktor, der vedrører virksomhedens evne til at tilbagebetale dette lån inden for de vilkår, der er anført i lånekontrakten.

Sammen med lån og forlængelse af kreditlinjer vil investorer også se nøje på konkursrisikoen, når de overvejer muligheden for at investere i et forretningsforetagende. For eksempel vil en engleinvestor, der overvejer at støtte en ny forretningsforetagende, se nærmere på den måde, virksomheden er struktureret på. Han eller hun vil også overveje ejernes baggrund og erfaring og potentialet for succes, som virksomheden demonstrerer, baseret på de varer eller tjenester, der vil blive tilbudt forbrugerne. Hvis engleinvestoren bestemmer, at der er et solidt marked for disse produkter, at virksomheden har en godt planlagt og realistisk forretningsmodel, og at ejerne har den ekspertise og baggrund, der er nødvendig for succes, overvejer han eller hun sandsynligvis niveauet for risikabel acceptabel og vælg at investere i ventures.

Mange af de samme kriterier, der bruges til at bestemme en kredit score, går også til beregning af konkursrisiko. Forholdet mellem gældsbelastning og indkomst er vigtigt, da dette tal er en stærk indikator på debitors evne til at tilbagebetale långiveren rettidigt. Skyldnere, der har relativt få økonomiske forpligtelser, og som betaler disse forpligtelser til tiden uden at foretage sene betalinger, vil sandsynligvis blive betragtet som mindre af en risiko. Demonstrationen af ​​stærke pengehåndteringsevner og et ry for at opfylde alle kontraktlige forpligtelser er også en stærk indikation af, at debitors potentiale til at indgive en kapitel 11 eller kapitel 7 konkurshandling er fjern, under forudsætning af, at der ikke er nogen væsentlig ændring i skyldnerens omstændigheder. .

Et andet praktisk værktøj til vurdering af konkursrisikoen forbundet med en etableret forretning er at overveje obligationsklassificering udarbejdet af agenturer som Standard & Poor's eller Moody's. Disse ratings er baseret på omhyggelig undersøgelse af en virksomheds samlede økonomiske sundhed og er især nyttige for investorerne. Selvom det er nyttigt, er det vigtigt at indse, at hvis man kun stoler på disse ratings muligvis måske ikke giver tilstrækkelige oplysninger til at tage en endelig beslutning. Af denne grund bør långivere også overveje data, der er tilgængelige fra andre kilder, inden de beslutter, om låneansøgeren udgør en lav konkursrisiko.