Wat is een faillissementsrisico?

Het faillissementsrisico, ook bekend als insolventierisico of wanbetalingsrisico, is het potentieel voor een debiteur om zijn of haar schuldenverplichtingen niet na te komen. Kredietverstrekkers beoordelen dit type risico als onderdeel van het proces van het overwegen van een aanvraag voor een lening, een kredietlijn of enige andere vorm van financiële bijstand die terugbetaling vereist. Kredietverstrekkers gebruiken ook een vergelijkbare benadering bij de beoordeling van kredietaanvragen van bedrijven, waarbij rekening wordt gehouden met elke factor die verband houdt met het vermogen van het bedrijf om die lening terug te betalen binnen de in het leningscontract vermelde voorwaarden.

Naast leningen en de uitbreiding van kredietlijnen, zullen beleggers ook goed kijken naar het faillissementsrisico bij het overwegen van de mogelijkheid om in een zakelijke onderneming te beleggen. Een engelbelegger die erover denkt een nieuwe onderneming te steunen, zal bijvoorbeeld goed kijken naar de manier waarop de onderneming is gestructureerd. Hij of zij zal ook rekening houden met de achtergrond en ervaring van de eigenaars, en met het potentieel voor succes dat het bedrijf aantoont, op basis van de goederen of diensten die aan consumenten zullen worden aangeboden. Als de engelbelegger vaststelt dat er een solide markt is voor die producten, dat het bedrijf een goed gepland en realistisch bedrijfsmodel heeft en dat de eigenaren de expertise en achtergrond hebben die nodig is voor succes, zal hij of zij waarschijnlijk het niveau van aanvaardbaar risico en ervoor kiezen om in de onderneming te investeren.

Veel van dezelfde criteria die worden gebruikt om een ​​credit score te bepalen, gaan ook in op de berekening van het faillissementsrisico. De verhouding schuldlast tot inkomen is belangrijk, omdat dit cijfer een sterke indicator is voor het vermogen van de schuldenaar om de kredietgever tijdig terug te betalen. Debiteuren die relatief weinig financiële verplichtingen hebben, en die deze verplichtingen op tijd afbetalen zonder te late betalingen te verrichten, worden waarschijnlijk als minder risico beschouwd. Het aantonen van sterke vaardigheden op het gebied van geldbeheer en een reputatie voor het nakomen van alle contractuele verplichtingen is ook een sterke indicatie dat de mogelijkheid voor de schuldenaar om een ​​hoofdstuk 11 of hoofdstuk 7 faillissementsactie in te dienen ver weg is, ervan uitgaande dat er geen significante verandering in de omstandigheden van de schuldenaar is .

Een ander handig hulpmiddel bij het beoordelen van het faillissementsrisico van een gevestigd bedrijf is het overwegen van de obligatierating die is opgesteld door bureaus zoals Standard & Poor's of Moody's. Deze ratings zijn gebaseerd op zorgvuldig onderzoek van de algehele financiële gezondheid van een bedrijf en zijn vooral nuttig voor beleggers. Hoewel nuttig, is het belangrijk om te beseffen dat het strikt vertrouwen op deze beoordelingen al dan niet voldoende informatie biedt om een ​​definitieve beslissing te nemen. Om deze reden moeten kredietverstrekkers ook rekening houden met gegevens die uit andere bronnen beschikbaar zijn voordat ze beslissen of de leningaanvrager een laag faillissementsrisico inhoudt.