O que é um risco de falência?

Também conhecido como risco de insolvência ou risco de inadimplência, o risco de falência é o potencial de um devedor se tornar incapaz de cumprir suas obrigações de dívida. Os credores avaliam esse tipo de risco como parte do processo de considerar um pedido de empréstimo, uma linha de crédito ou qualquer outro tipo de assistência financeira que envolva reembolso. Os credores também utilizam uma abordagem semelhante ao avaliar solicitações de empréstimos de empresas, levando em consideração todos os fatores relacionados à capacidade da empresa de reembolsar esse empréstimo dentro dos termos e condições observados no contrato de empréstimo.

Juntamente com os empréstimos e a extensão das linhas de crédito, os investidores também analisarão atentamente o risco de falência ao considerar a possibilidade de investir em um empreendimento comercial. Por exemplo, um investidor anjo que está pensando em apoiar um novo empreendimento comercial analisará atentamente a forma como a empresa está estruturada. Ele ou ela também considerará os antecedentes e a experiência dos proprietários e o potencial de sucesso demonstrado pela empresa, com base nos bens ou serviços que serão oferecidos aos consumidores. Se o investidor anjo determinar que existe um mercado sólido para esses produtos, que a empresa possui um modelo de negócios bem planejado e realista, e que os proprietários possuem a experiência e os conhecimentos necessários para o sucesso, é provável que ele considere o nível de risco aceitável e optar por investir no empreendimento.

Muitos dos mesmos critérios usados ​​para determinar uma pontuação de crédito também entram no cálculo do risco de falência. A proporção entre a carga da dívida e a renda é importante, pois esse número é um forte indicador da capacidade do devedor de pagar o credor em tempo hábil. Os devedores que possuem relativamente poucas obrigações financeiras, e que estão pagando essas obrigações em dia sem efetuar pagamentos em atraso, provavelmente serão considerados menos arriscados. A demonstração de fortes habilidades de gerenciamento de dinheiro e a reputação de honrar todas as obrigações contratuais também são uma forte indicação de que o potencial para o devedor entrar com uma ação de falência nos capítulos 11 ou 7 é remoto, supondo que não haja mudanças significativas nas circunstâncias do devedor. .

Outra ferramenta útil para avaliar o risco de falência associado a um negócio estabelecido é considerar os ratings de títulos preparados por agências como Standard & Poor's ou Moody's. Essas classificações são baseadas em um exame cuidadoso da saúde financeira geral de uma empresa e são especialmente úteis para os investidores. Embora útil, é importante perceber que confiar estritamente nessas classificações pode ou não fornecer informações adequadas para tomar uma decisão final. Por esse motivo, os credores também devem considerar os dados disponíveis de outras fontes antes de decidir se o requerente de empréstimo representa uma baixa quantidade de risco de falência.