Hva er en konkursrisiko?

Også kjent som insolvensrisiko eller misligholdsrisiko, er konkursrisiko potensialet for at en skyldner ikke kan oppfylle gjeldsforpliktelsene sine. Långivere vurderer denne typen risiko som en del av prosessen med å vurdere en søknad om et lån, en kredittlinje eller annen type økonomisk bistand som innebærer tilbakebetaling. Långivere bruker også en lignende tilnærming når de vurderer lånesøknader fra bedrifter, og tar hensyn til enhver faktor som er relatert til selskapets evne til å tilbakebetale det lånet under de vilkår som er angitt i lånekontrakten.

Sammen med lån og utvidelse av kredittlinjer, vil investorer også se nøye på konkursrisiko når de vurderer muligheten for å investere i et forretningsforetak. For eksempel vil en engleinvestor som tenker å støtte en ny forretningsforetak se nøye på hvordan virksomheten er strukturert. Han eller hun vil også vurdere eiernes bakgrunn og erfaring, og potensialet for suksess som virksomheten demonstrerer, basert på varene eller tjenestene som vil bli tilbudt forbrukerne. Hvis engleinvestoren bestemmer at det er et solid marked for disse produktene, at selskapet har en godt planlagt og realistisk forretningsmodell, og at eierne har den kompetansen og bakgrunnen som er nødvendig for å lykkes, vil han eller hun sannsynligvis vurdere nivået på risiko akseptabelt og velg å investere i satsingen.

Mange av de samme kriteriene som brukes for å bestemme en kredittscore går også inn i beregningen av konkursrisiko. Forholdet mellom gjeldsbelastning og inntekt er viktig, da dette tallet er en sterk indikator på skyldnerens evne til å tilbakebetale utlåner på en rettidig måte. Skyldnere som har relativt få økonomiske forpliktelser, og som betaler av forpliktelsene i tide uten å foreta sene innbetalinger, vil sannsynligvis bli ansett som mindre risikofylte. Demonstrasjonen av sterke pengehåndteringsevner, og et rykte for å oppfylle alle avtaleforpliktelser, er også en sterk indikasjon på at potensialet for skyldneren til å inngi en kapittel 11 eller kapittel 7 konkurshandling er fjern, forutsatt at det ikke er noen vesentlig endring i skyldnerens omstendigheter. .

Et annet nyttig verktøy for å vurdere konkursrisikoen knyttet til en etablert virksomhet er å vurdere obligasjonsvurderinger utarbeidet av byråer som Standard & Poor's, eller Moody's. Disse rangeringene er basert på nøye undersøkelser av en virksomhets generelle økonomiske helse, og er spesielt nyttige for investorene. Selv om det er nyttig, er det viktig å innse at å stole på disse rangeringene kanskje eller ikke kan gi tilstrekkelig informasjon for å ta en endelig beslutning. Av denne grunn bør långivere også vurdere data tilgjengelig fra andre kilder før de bestemmer seg for om lånesøkeren representerer en lav konkursrisiko.