破産リスクとは？

破産リスクまたはデフォルトリスクとしても知られている破産リスクは、債務者が債務を履行できなくなる可能性があります。 貸し手は、ローン、信用枠、または返済を伴うその他の種類の金融支援の申請を検討するプロセスの一環として、このタイプのリスクを評価します。 貸し手は、企業からの融資申し込みを評価する際にも、融資契約に記載されている契約条件内で企業が融資を返済する能力に関連するすべての要因を考慮して、同様のアプローチを利用します。

ローンやクレジットラインの延長に加えて、投資家は、ベンチャー企業への投資の可能性を検討する際に、破産リスクにも注意を払っています。 たとえば、新しいビジネスベンチャーの支援を考えているエンジェル投資家は、ビジネスの構造化方法を詳しく調べます。 また、消費者に提供される商品またはサービスに基づいて、所有者の背景と経験、およびビジネスが実証する成功の可能性を考慮します。 エンジェル投資家がそれらの製品に堅実な市場があると判断し、会社が十分に計画された現実的なビジネスモデルを持ち、所有者が成功に必要な専門知識と背景を持っていると判断した場合、彼または彼女はリスクを許容し、ベンチャーに投資することを選択する。

クレジットスコアの決定に使用される同じ基準の多くは、破産リスクの計算にも使用されます。 この数字は、債務者が適時に貸し手に返済する能力の強力な指標であるため、収入に対する債務負担の比率が重要です。 比較的金銭的な義務が少なく、延滞金を支払わずに期限内に債務を完済する債務者は、リスクが少ないと考えられます。 強力な資金管理スキルの実証、およびすべての契約上の義務を尊重するという評判は、債務者の状況に大きな変化がないと仮定すると、債務者が第11章または第7章破産訴訟を起こす可能性が低いことを強く示しています。

確立されたビジネスに関連する破産リスクを評価する別の便利なツールは、スタンダード＆プアーズやムーディーズなどの機関が作成した債券格付けを考慮することです。 これらの格付けは、企業の全体的な財務状態の慎重な調査に基づいており、投資家にとって特に役立ちます。 有用ではありますが、これらの評価に厳密に依存することは、最終決定を下すのに十分な情報を提供する場合としない場合があることを認識することが重要です。 このため、貸し手は、融資申請者が低額の破産リスクを示しているかどうかを判断する前に、他のソースから入手可能なデータも考慮する必要があります。