¿Qué es el seguro de cartera de proporción constante?
El seguro de cartera de proporción constante, a menudo conocido simplemente como CPPI, es un tipo de cobertura de seguro que protege a un inversor en caso de pérdidas que afectan significativamente el valor de su cartera de inversiones. El tipo de cobertura elegida dependerá de la naturaleza de las inversiones que componen la cartera, con especial atención al grado de riesgo que generalmente se asocia con esos tipos de inversión. Si bien los términos de la cobertura proporcionada por el seguro de cartera de proporción constante variarán, el contrato generalmente asigna un piso o un valor mínimo a cada tipo de activo, lo que permite mantener la cobertura incluso cuando se adquieren o venden activos.
La obtención de CPPI a menudo se considera una estrategia prudente para los inversores con grandes carteras. Este tipo de seguro de cartera permite desarrollar un plan de asignación de activos que cubra al inversor en caso de que el valor de un activo dado se deslice por debajo del monto mínimo especificado. Como resultado, el insurancE limita la cantidad de pérdida que el inversor puede experimentar con cualquiera de los activos cubiertos. Esto es particularmente importante con los inversores que hacen uso de la asignación de activos estratégicos, una estrategia que a veces puede conducir a compras frecuentes y ventas de diferentes activos, según las tendencias actuales del mercado.
Típicamente, el seguro de cartera de proporción constante utiliza dos clases de activos. La clase de activos de riesgo se usa para inversiones donde hay un mayor grado de volatilidad presente. Esto incluiría inversiones como fondos mutuos, acciones o diversos tipos de acciones. Con la clase de activos sin riesgos, se proporciona cobertura para los activos donde hay relativamente pocas oportunidades para que se produzca una pérdida. Los activos que caerían en la clase de activos sin riesgos incluirían activos en efectivo, bonos emitidos por el gobierno u otras inversiones que se consideren seguras.
para determinar el totAl monto de cobertura proporcionada por el seguro de cartera de proporción constante, el inversor identificará un porcentaje del valor de la cartera. A menudo, ese porcentaje está en algún lugar entre el ochenta y el noventa por ciento. Después de determinar cuánta cobertura se desea, el inversor asigna esa cantidad entre todas las inversiones contenidas en la cartera. A menudo, los términos del seguro permitirían al inversor dedicar más de la cobertura a los activos más riesgosos, al tiempo que asignan una cantidad menor a aquellos activos donde el grado de riesgo es extremadamente bajo.
Si el valor de la cartera cae por debajo del monto asegurado establecido en términos del seguro de cartera de proporción constante, se puede presentar un reclamo por ese monto. Algunos contratos de CPPI requerirán que los fondos del reclamo procesado se usen para comprar activos en efectivo para la cartera, en lugar de comprar activos más riesgosos para llevar el valor total de la cartera a la par. Dado que está el PossLa ibilidad para que los términos sean ligeramente diferentes, ya sea debido a la naturaleza de la cobertura, o regulaciones gubernamentales que se aplican a la nación o al área local donde reside el inversor, tomarse el tiempo para leer y comprender todas las disposiciones del contrato es extremadamente importante.