Co to jest ubezpieczenie portfela?

Termin „ubezpieczenie portfela” odnosi się do kilku różnych praktyk finansowych, które mają na celu odizolowanie inwestorów od ryzyka finansowego związanego z inwestycją. Koncepcja ubezpieczenia portfela została opracowana pod koniec lat 70. XX wieku i uważa się, że odegrała rolę w krachu na giełdzie w 1987 roku, niesławnym „Czarnym poniedziałku”, w którym upadły światowe giełdy. Obecnie ubezpieczenie portfelowe jest znacznie rzadziej stosowane.

Istnieje wiele sposobów ochrony ubezpieczycieli dzięki ubezpieczeniom portfelowym. Jedna z opcji obejmuje sprzedaż kontraktów terminowych na indeksy wraz ze spadkiem cen akcji, przy jednoczesnym zachowaniu samej akcji. Ponieważ ceny nadal spadają, kontrakty futures można odkupić po niższej cenie, generując zysk, który zmniejsza i ogranicza straty. Można skonfigurować ubezpieczenie portfela, aby zrobić to automatycznie, zapewniając szybką reakcję, gdy wycena jest bardzo zmienna.

Innym wyborem jest skorzystanie z opcji sprzedaży, które dają ludziom prawo do sprzedaży swoich akcji po określonej cenie. Ludzie nie są zobowiązani do korzystania z opcji sprzedaży, ale mogą to zrobić, jeśli ceny spadają i uważają, że powinni zwolnić akcje, zanim cena stanie się jeszcze niższa. W prostym przykładzie tego, jak działają opcje sprzedaży, ktoś może kupić za 100 jednostek dowolnej waluty, z opcją sprzedaży za 90. Bez względu na to, czy cena akcji wynosi 200 jednostek, czy 20 jednostek, kupujący może zdecydować się na sprzedaż na 90 z opcją sprzedaży. Tak więc, gdy ceny spadają, sprzedawcy mogą skorzystać z opcji sprzedaży, aby wyjść z inwestycji przy minimalnej stracie.

Ludzie mogą czasami określać ubezpieczenie maklerskie jako ubezpieczenie portfelowe. W takim przypadku samo biuro maklerskie jest ubezpieczone od strat, chroniąc klientów przed stratami, gdy rynek jest niestabilny. Ten specjalny produkt ubezpieczeniowy jest oferowany przez różne firmy finansowe i towarzystwa ubezpieczeniowe. Firmy te z kolei rozkładają ryzyko związane z produktem ubezpieczeniowym na dużą pulę, aby ograniczyć odpowiedzialność i, miejmy nadzieję, uniknąć strat, jeśli wymagana jest wypłata.

Inwestowanie jest ryzykowne nawet w przypadku ubezpieczenia portfela. Im bardziej ryzykowne, tym wyższe potencjalne korzyści. Może to stanowić problem dla nowych inwestorów, którzy mogą myśleć, że mogą zarobić łatwe pieniądze i zdają sobie sprawę, że mają kłopoty dopiero po tym, jak rynek zacznie spadać. Osoby zainteresowane inwestowaniem powinny rozważyć wzięcie udziału w zajęciach i współpracę z konsultantem inwestycyjnym w celu nauczenia się lin przed samodzielnym rozgałęzieniem.