Co je pojištění portfolia?

Pojem „portfoliové pojištění“ se používá k označení několika různých finančních postupů, jejichž cílem je izolovat investory od finančních rizik spojených s investicemi. Koncept pojištění portfolia byl vyvinut na konci sedmdesátých let a má se za to, že hrál roli při havárii na akciovém trhu v roce 1987, neslavném „černém pondělí“, ve kterém se zhroutily globální akciové trhy. V současné době je pojištění portfolia používáno mnohem méně.

Existuje řada způsobů, jak se pojišťovny mohou chránit prostřednictvím pojištění portfolia. Jednou z možností je prodej futures na index s poklesem cen akcií při zachování samotné akcie. S pokračujícím poklesem cen lze futures kupovat zpět za nižší cenu, čímž se vytváří zisk, který snižuje a omezuje ztráty. Pojištění portfolia lze nastavit tak, aby to bylo prováděno automaticky, což zajistí, že reakce je rychlá, pokud je tvorba cen velmi kolísavá.

Další možností je použít prodejní opce, které lidem dávají právo prodávat své akcie za konkrétní cenu. Od lidí se nevyžaduje, aby uplatňovali opce s prodejem, ale mohou tak učinit, pokud ceny klesají a mají pocit, že by měli zásoby vyložit dříve, než se cena ještě sníží. V jednoduchém příkladu toho, jak fungují prodejní opce, by si někdo mohl koupit za 100 jednotek kterékoli měny, která je používána, s prodejní opcí za 90. Ať už je cena akcie 200 jednotek nebo 20 jednotek, kupující si může zvolit prodej v 90 s opcí put. Když tedy ceny poklesnou, mohou prodejci uplatnit opci s právem prodeje a dostat se z investice s minimální ztrátou.

Lidé mohou také někdy označovat zprostředkovatelské pojištění za pojištění portfolia. V tomto případě je pojišťovací agentura sama pojištěna proti ztrátě, která chrání zákazníky před ztrátami, když je trh volatilní. Tento speciální pojistný produkt nabízejí různé finanční a pojišťovací společnosti. Tyto společnosti zase rozložily riziko svého pojistného produktu do velké skupiny, aby omezily odpovědnost a doufejme se vyhnuly ztrátě, pokud je požadována výplata.

I při pojištění portfolia je investice riskantní. Čím je to riskantnější, tím vyšší jsou potenciální výhody. To může být problém pro nové investory, kteří si mohou myslet, že mohou vydělat snadné peníze, a uvědomit si, že mají potíže až poté, co trh začne klesat. Lidé, kteří mají zájem o investice, by měli zvážit možnost vzít si třídy a spolupracovat s investičním poradcem, aby se naučili lana, než se rozdělí na vlastní pěst.