O que é seguro de portfólio?

O termo “seguro de carteira” é usado para se referir a várias práticas financeiras diferentes, projetadas para isolar os investidores dos riscos financeiros associados ao investimento. O conceito de seguro de portfólio foi desenvolvido no final da década de 1970 e acredita-se que tenha desempenhado um papel no colapso da bolsa de 1987, a infame “Segunda-Feira Negra” na qual o mercado de ações global entrou em colapso. Hoje, o seguro de portfólio é muito menos usado.

Existem várias maneiras pelas quais as seguradoras podem se proteger com o seguro de portfólio. Uma opção envolve a venda de futuros de índices à medida que os preços das ações caem, mantendo a própria ação. À medida que os preços continuam caindo, os futuros podem ser recomprados a um preço mais baixo, gerando um lucro que reduz e limita as perdas. O seguro do portfólio pode ser configurado para fazer isso automaticamente, garantindo que a resposta seja rápida quando o preço for altamente volátil.

Outra opção é usar opções de venda, que dão às pessoas o direito de vender suas ações a um preço específico. As pessoas não são obrigadas a exercer opções de venda, mas podem fazê-lo se os preços estiverem caindo e acham que devem descarregar o estoque antes que o preço se torne ainda mais baixo. Em um exemplo simples de como as opções de venda funcionam, alguém pode comprar a 100 unidades da moeda que estiver sendo usada, com uma opção de venda por 90. Se o preço do estoque é de 200 ou 20 unidades, o comprador pode optar por vendê-lo aos 90 com a opção de venda. Assim, quando os preços caem, os vendedores podem exercer a opção de venda para sair do investimento com perda mínima.

Às vezes, as pessoas também podem se referir ao seguro de corretagem como seguro de carteira. Nesse caso, a própria corretora é segurada contra perdas, protegendo os clientes de perdas quando o mercado é volátil. Este produto de seguro especializado é oferecido por várias empresas financeiras e companhias de seguros. Essas empresas, por sua vez, distribuem o risco de seu produto de seguro por um grande grupo para limitar a responsabilidade e, esperamos, evitar perdas se um pagamento for necessário.

Mesmo com o seguro de portfólio, investir é arriscado. Quanto mais arriscado, maior a recompensa em potencial. Isso pode ser um problema para novos investidores que pensam que podem ganhar dinheiro fácil e percebem que estão com problemas somente depois que o mercado começa a declinar. As pessoas interessadas em investir devem considerar ter aulas e trabalhar com um consultor de investimentos para aprender as regras antes de se dedicarem por conta própria.