O que é uma propagação diagonal?

Um spread diagonal é uma estratégia de opção de estoque pela qual um investidor opta por comprar e vender duas participações de opções diferentes dentro da mesma classe de ações a preços de ataque diferentes e com diferentes datas de validade. Um spread diagonal, portanto, baseia -se na compra e venda de duas chamadas, ou direitos de compra, além de comprar e vender dois puts ou vender direitos das mesmas opções simultaneamente.

O termo spread diagonal é exclusivo das opções de estoque. Uma opção de ações é permissão, concedida por um contrato assinado, ao detentor legal de uma ação ou ações da empresa que emitiu as ações para comprar as ações da empresa a um preço específico declarado no contrato de opção e dentro de um prazo específico. As opções de ações são compradas - em alguns casos obtidos - os direitos de aproveitar os dividendos futuros de uma ação se o preço das ações subir ou arriscar essa vantagem se o preço cair no final da data de vencimento do contrato.

Uma spread diagonal foi projetadaPara custear o risco para o detentor das opções através da venda simultânea e compra de diferentes direitos de opção por um preço mais alto ou mais baixo, também conhecido como preço de exercício, e cujos resultados serão realizados dentro de um período de tempo definido que varia consideravelmente, mas não é mais de um ano. Simplificando o mais simplesmente possível, uma propagação diagonal é semelhante a apostar simultaneamente a favor e contra ambas as equipes no mesmo jogo.

Ao iniciar uma propagação diagonal, um investidor comprará e venderá chamadas e coloca duas opções de ações diferentes a preços de ataque diferentes. O preço de exercício é o preço de uma ação de ações no momento em que o investidor assina o contrato de opção. Se o preço de exercício for maior na data de vencimento do contrato, a data de validade e o investidor comprou uma ligação, então disse que o investidor comprou a opção nas ações a um preço mais baixo e o termo da opção expira com o THe investidor lucrando. Infelizmente, uma propagação diagonal também pode ter o resultado oposto.

Os spreads diagonais

envolvem opções diferentes, mas as ações subjacentes estão dentro da mesma classe, as ações ordinárias de A ou B. Classe A são as ações ordinárias, disponíveis ao público e carregam 1 voto por ação. A classe B é comumente atribuída a 10 votos por ação e geralmente é reservada para os proprietários/fundadores da empresa emissora, para que possam manter o controle da empresa.