Che cos'è una diagonale?
Uno spread diagonale è una strategia di stock option in base alla quale un investitore sceglie di acquistare e vendere due diverse opzioni in una stessa classe di titoli a prezzi di esercizio diversi e con date di scadenza diverse. Uno spread diagonale, quindi, si basa sull'acquisto e la vendita di due call o sui diritti di acquisto, nonché sull'acquisto e la vendita di due put o sui diritti di vendita delle stesse opzioni contemporaneamente.
Il termine spread diagonale è unico per le stock options. Un'opzione su azioni è l'autorizzazione, concessa da un contratto firmato, al titolare legale di un'azione o di azioni da parte della società che emette le azioni per acquistare le azioni della società a un prezzo specifico indicato nel contratto di opzione e nell'ambito di uno specifico lasso di tempo. Le opzioni su azioni vengono acquistate - in alcuni casi guadagnate - i diritti di trarre vantaggio dai futuri dividendi di un'azione se il prezzo delle azioni aumenta o rischiano tale vantaggio se il prezzo scende alla fine della data di scadenza del contratto.
Uno spread diagonale è progettato per compensare il rischio per il detentore di opzioni attraverso la vendita e l'acquisto simultanei di diversi diritti di opzione a un prezzo superiore o inferiore, noto anche come prezzo di esercizio, i cui risultati saranno realizzati entro un determinato periodo di tempo che varia considerevolmente, ma non è più di un anno. Per dirla nel modo più semplice possibile, uno spread diagonale è simile alle scommesse simultanee per e contro entrambe le squadre nella stessa partita.
All'avvio di uno spread diagonale, un investitore acquisterà e venderà chiamate e sottoscrive due diverse opzioni su azioni a prezzi di esercizio diversi. Il prezzo di esercizio è il prezzo di una quota di azioni nel momento in cui l'investitore firma il contratto di opzione. Se il prezzo di esercizio dovesse essere più elevato alla data di scadenza del contratto, alla data di scadenza e l'investitore ha acquistato una chiamata, tale investitore ha acquistato l'opzione sullo stock a un prezzo inferiore e il termine dell'opzione scade con l'investitore che ne beneficia. Purtroppo, una diffusione diagonale può anche avere il risultato opposto.
Gli spread diagonali comportano diverse opzioni, ma le azioni sottostanti appartengono alla stessa classe, le azioni di classe A o B. sono azioni ordinarie, disponibili al pubblico e hanno 1 voto per azione. La Classe B è comunemente assegnata con 10 voti per azione ed è di solito riservata ai proprietari / fondatori della società emittente in modo che possano mantenere il controllo della società.