Was ist ein Diagonal Spread?
Ein diagonaler Spread ist eine Aktienoptionsstrategie, bei der ein Anleger zwei verschiedene Optionsbestände innerhalb derselben Aktienklasse zu unterschiedlichen Ausübungspreisen und mit unterschiedlichen Verfallsdaten kauft und verkauft. Ein diagonaler Spread setzt daher den Kauf und Verkauf von zwei Calls oder Kaufrechten sowie den Kauf und Verkauf von zwei Puts oder Verkaufsrechten derselben Optionen gleichzeitig voraus.
Der Begriff „diagonale Streuung“ gilt nur für Aktienoptionen. Eine Aktienoption ist die Erlaubnis, die der rechtmäßige Inhaber einer Aktie oder von Aktien der Gesellschaft, die die Aktie (n) emittiert, durch einen unterzeichneten Vertrag erteilt hat, die Aktie der Gesellschaft zu einem bestimmten, im Optionsvertrag angegebenen Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben Zeitrahmen. Aktienoptionen werden gekauft - in einigen Fällen erworben -, um die zukünftigen Dividenden einer Aktie zu nutzen, wenn der Aktienkurs steigt, oder um diesen Vorteil zu riskieren, wenn der Kurs am Ende des Ablaufdatums des Kontrakts fällt.
Ein diagonaler Spread soll das Risiko für den Inhaber von Optionen durch den gleichzeitigen Verkauf und Kauf verschiedener Optionsrechte zu einem höheren oder niedrigeren Preis, auch als Ausübungspreis bezeichnet, abdecken, dessen Ergebnisse innerhalb eines festgelegten Zeitraums realisiert werden Zeit, die sehr unterschiedlich ist, aber nicht mehr als ein Jahr beträgt. So einfach wie möglich ausgedrückt, entspricht eine diagonale Verteilung dem gleichzeitigen Einsatz für und gegen beide Teams im selben Spiel.
Bei der Eröffnung eines Diagonalspreads kauft und verkauft ein Anleger Calls und bietet zwei verschiedene Aktienoptionen zu unterschiedlichen Ausübungspreisen an. Der Ausübungspreis ist der Preis einer Aktie zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Optionsvertrags durch den Anleger. Sollte der Ausübungspreis am Verfalldatum des Kontrakts, am Verfalldatum höher sein und der Anleger einen Call gekauft haben, dann hat der Anleger die Option auf die Aktie zu einem niedrigeren Preis gekauft und die Optionslaufzeit verfällt, wobei der Anleger davon profitiert. Leider kann eine diagonale Ausbreitung auch das gegenteilige Ergebnis haben.
Diagonale Spreads beinhalten verschiedene Optionen, aber die zugrunde liegenden Aktien befinden sich in derselben Klasse, A oder B. Klasse-A-Aktien sind Stammaktien, die der Öffentlichkeit zugänglich sind und 1 Stimme pro Aktie gewähren. Die Klasse B wird in der Regel mit 10 Stimmen je Aktie zugeteilt und ist in der Regel den Eigentümern / Gründern der emittierenden Gesellschaft vorbehalten, damit diese die Kontrolle über die Gesellschaft behalten können.