Qu'est-ce qu'une propagation diagonale?
Un spread diagonal est une stratégie d’options d’achat d’actions dans laquelle un investisseur choisit d’acheter et de vendre deux options différentes dans la même catégorie d’actions à des prix de levée différents et à des dates d’expiration différentes. Par conséquent, un écart diagonal est fondé sur l’achat et la vente de deux options d'achat ou de droits d'achat, ainsi que sur l'achat et la vente simultanés de deux options de vente ou de vente des droits.
Le terme propagation en diagonale est propre aux stock-options. Une option d'achat d'actions est une permission, accordée par un contrat signé, au détenteur légal d'une ou de plusieurs actions de la société émettrice de la ou des actions d'acheter les actions de la société à un prix spécifique indiqué sur le contrat d'option et dans un contrat spécifique. Plage de temps. Les options d'achat d'actions sont achetées - dans certains cas gagnées - du droit de tirer parti des dividendes futurs d'une action si le cours de l'action augmente ou risquent de compromettre cet avantage si le prix chute à la fin de la date d'expiration du contrat.
Un écart en diagonale est conçu pour couvrir le risque du titulaire d’options par la vente et l’achat simultanés de différents droits d’option pour un prix supérieur ou inférieur, également appelé prix d’exercice, dont les résultats seront réalisés dans un délai déterminé de temps qui varie considérablement, mais ne dépasse pas un an. Aussi simplement que possible, une diagonale correspond à une mise simultanée pour et contre les deux équipes dans le même match.
Lorsqu’il instaure un écart en diagonale, un investisseur achète et vend des options sur deux options d’achat différentes à des prix de levée différents. Le prix d'exercice est le prix d'une action au moment où l'investisseur signe le contrat d'option. Si le prix de grève est plus élevé à la date d'expiration du contrat, à la date d'expiration et si l'investisseur a acheté une option d'achat, il a acheté l'option sur l'action à un prix inférieur et la durée de l'option expire lorsque l'investisseur en profite. Hélas, une diagonale peut également avoir le résultat opposé.
Les écarts en diagonale impliquent différentes options, mais les actions sous-jacentes appartiennent à la même classe, A ou B. Les actions de classe A sont des actions ordinaires, disponibles au public, avec un vote par action. La classe B est généralement attribuée à 10 voix par action et est généralement réservée aux propriétaires / fondateurs de la société émettrice afin qu'ils puissent conserver le contrôle de la société.