Qual é a conexão entre taxa de juros nominal e inflação?

A taxa de juros nominal e a inflação são duas figuras muito importantes que ajudam uma nação a determinar o poder de compra de sua moeda. A taxa de juros nominal - também chamada de taxa de mercado - é um número não ajustado que geralmente se relaciona a depósitos ou crédito em dinheiro. A inflação diminui essa taxa, pois o dinheiro ganho em uma conta poupança ou em empréstimos de crédito é menor em termos de gastos. Por exemplo, a taxa de juros nominal e a inflação em uma economia são de cinco e três por cento, respectivamente. A taxa de juros real na economia é então de dois por cento, pois a taxa nominal menos a inflação é a fórmula padrão aqui.

Em uma economia de mercado livre, o mercado define as taxas de juros. Parte dessa taxa vem da demanda do consumidor e a outra vem da concorrência, embora muitos fatores possam afetar a taxa. As instituições financeiras oferecem taxas para contas de poupança e opções de crédito que são atraentes e renderão dinheiro para a instituição. Portanto, essas taxas são nominais, pois são definidas com base em vários fatores. A taxa de juros nominal e a inflação podem afetar os ganhos de um banco por um período de tempo específico.

A inflação carrega a definição clássica de muitos dólares perseguindo poucos bens. Ciclos de livre mercado que têm pouca interação governamental tendem a ter alguma inflação natural. Isso ocorre a partir do crescimento e de mais indivíduos com a capacidade de comprar bens e serviços. A inflação não natural ocorre quando uma entidade governamental tenta estabelecer taxas de juros de mercado ou ajustar a oferta de moeda em uma economia. A taxa de juros nominal e a inflação nesse mercado são tipicamente mais voláteis, à medida que o governo ajusta a taxa nominal para controlar a inflação.

A teoria por trás dessas duas situações econômicas é algo semelhante entre contas de poupança e crédito. Para contas de poupança, quanto maior a duração dos depósitos, maior a taxa de juros nominal. Esse também é o caso das opções de crédito disponíveis em termos de empréstimos de instituições financeiras. Quando isso ocorre, resultam em maiores quantidades de depósitos em contas de poupança. Investimentos, contas de poupança e outros títulos terão taxas diferentes devido ao risco do item no mercado, com taxas mais baixas para títulos de melhor qualidade.

Os economistas estudam vários índices ao revisar a taxa de juros nominal e a inflação ao longo do tempo. As informações também são públicas, para que os consumidores possam ter uma idéia da força da economia. O aumento da inflação e o menor poder de compra normalmente retarda os investimentos feitos em contas de poupança e valores mobiliários. Isso geralmente é um fator importante nesses estudos econômicos.