Quel est le lien entre le taux d’intérêt nominal et l’inflation?
Le taux d'intérêt nominal et l'inflation sont deux chiffres très importants qui aident un pays à déterminer le pouvoir d'achat de sa monnaie. Le taux d'intérêt nominal - également appelé taux du marché - est un nombre non ajusté qui se rapporte souvent aux dépôts en espèces ou au crédit. L’inflation érode ce taux car l’argent gagné sur un compte d’épargne ou des prêts est moins important en termes de dépenses. Par exemple, le taux d’intérêt nominal et l’inflation dans une économie sont respectivement de 5% et 3%. Le taux d’intérêt réel dans l’économie est alors de 2%, puisque la formule standard est ici le taux nominal moins l’inflation.
Dans une économie de marché, le marché fixe les taux d’intérêt. Une partie de ce taux provient de la demande des consommateurs et l'autre de la concurrence, même si de nombreux facteurs peuvent avoir une incidence sur le taux. Les institutions financières offrent des taux intéressants pour les comptes d’épargne et les options de crédit qui rapporteront de l’argent à l’institution. Par conséquent, ces taux sont nominaux car ils sont établis en fonction de divers facteurs. Le taux d'intérêt nominal et l'inflation peuvent avoir une incidence sur les résultats d'une banque pour une période donnée.
L'inflation reprend la définition classique de trop de dollars pour chasser trop peu de biens. Les cycles du marché libre qui ont peu d'interaction du gouvernement ont tendance à avoir une inflation naturelle. Cela est dû à la croissance et à l’augmentation du nombre de personnes pouvant acheter des biens et des services. L'inflation anormale se produit lorsqu'une entité gouvernementale tente de fixer les taux d'intérêt du marché ou d'ajuster l'offre de monnaie dans une économie. Le taux d'intérêt nominal et l'inflation sur ce marché sont généralement plus volatils, le gouvernement ajustant le taux nominal pour contrôler l'inflation.
La théorie derrière ces deux situations économiques est quelque peu similaire entre les comptes d'épargne et de crédit. Pour les comptes d'épargne, plus la durée des dépôts est longue, plus le taux d'intérêt nominal est élevé. C'est également le cas pour les options de crédit disponibles en termes de prêts auprès d'institutions financières. Lorsque cela se produit, il en résulte des dépôts plus importants dans les comptes d'épargne. Les placements, les comptes d'épargne et les autres titres auront des taux différents en raison du risque de l'article sur le marché, les taux étant plus bas pour les titres de meilleure qualité.
Les économistes étudient divers indices lorsqu’ils examinent le taux d’intérêt nominal et l’inflation dans le temps. L'information est également publique, afin que les consommateurs puissent se faire une idée de la vigueur de l'économie. L'inflation croissante et le pouvoir d'achat réduit retardent généralement les investissements dans les comptes d'épargne et les titres. C'est souvent un facteur important dans ces études économiques.