Vad är ett prisgap?

Ett prisgap är en term som används för att beskriva förändringarna i ett värdepapperspris sedan den sista handeln, utan att faktiskt överlappa det tidigare intervallet. Det finns faktiskt flera olika typer av luckor, inklusive avbrottsklyftan, det gemensamma prisgapet, det spröda prisgapet och utmattningsprisgapet. Var och en av dessa beskriver olika händelser som kan äga rum och resultera i någon typ av rörelse uppåt eller nedåt i priset för en viss säkerhet från en period till en annan.

I allmänhet har prisgapet att göra med att notera ökningar eller minskningar i säkerhetspriser som skiljer sig från ett tidigare prisklasse. Detta innebär ofta att man överväger kursrörelsen på en viss handelsdag, inklusive slutkursen per aktie i slutet av dagen. Om säkerheten öppnas till ett pris som är något högre än föregående dags stängning och fortsätter att handla inom ett intervall som är högre eller lägre än intervallet för den föregående dagen, sägs ett prisgap existera.

Antag till exempel att en viss säkerhet handlas mellan $ 25 US dollar (USD) och $ 30 USD per aktie på ett visst datum och så småningom stänger till $ 30 USD per aktie i slutet av dagen. Om samma säkerhet öppnas till $ 32 USD följande handelsdag och konsekvent handlas till mellan $ 32 och $ 35 USD under dagen, inträffade ett prisgap mellan de två handelsperioderna. Det skulle också finnas ett gap om aktien under den andra handelsdagen öppnade till en kurs under föregående dags stängningskurs och konsekvent handlades under $ 25 USD-kursen som var involverad i handeln under det tidigare handelsområdet.

Att spåra prisgapet är viktigt, eftersom mängden och frekvensen för dessa luckor kan ge värdefull information om vad som händer med en viss aktie, och eventuellt med marknaden i allmänhet. Beroende på om gapet var en ökning eller en minskning jämfört med det tidigare citerade intervallet, kan detta tyder på att beståndet antingen var överköpt eller undersålt. Bristerna kan också indikera graden av påverkan som vissa händelser utövar på önskan av aktieerbjudandet bland investerare. Om till exempel ett betydande gap i aktiekursen inträffar efter det att det utfärdande bolagets president vänder sig och hans eller hennes efterträdare har utsetts, kan detta indikera stort förtroende eller brist på förtroende för den nya presidenten, beroende på vilken riktning priserna rörde sig mellan de två perioderna som behandlas.