Che cos'è un gap di prezzo?
Un gap di prezzo è un termine che viene utilizzato per descrivere la variazione del prezzo di un titolo dall'ultima gamma di negoziazioni, senza effettivamente sovrapporsi a quella precedente. Esistono in realtà diversi tipi di divari, tra cui il divario di fuga, il divario dei prezzi comune, il divario dei prezzi in fuga e il divario dei prezzi di esaurimento. Ognuno di questi descrive diversi eventi che possono aver luogo e comportare un certo tipo di movimento verso l'alto o verso il basso nel prezzo di un determinato titolo da un periodo all'altro.
In generale, il divario di prezzo ha a che fare con la constatazione di aumenti o diminuzioni dei prezzi dei titoli che sono diversi da una fascia di prezzo precedente. Ciò implica spesso considerare il movimento dei prezzi in un particolare giorno di negoziazione, incluso il prezzo di chiusura per azione alla fine di quel giorno. Se il titolo si apre a un prezzo leggermente superiore alla chiusura del giorno precedente e continua a negoziare in un intervallo superiore o inferiore a quello del giorno precedente, si dice che esiste un gap di prezzo.
Ad esempio, supponiamo che un determinato titolo sia scambiato tra $ 25 dollari USA (USD) e $ 30 USD per azione in una determinata data, alla fine chiudendo a $ 30 USD per azione alla fine della giornata. Se lo stesso titolo si apre a $ 32 USD il giorno di negoziazione successivo e viene scambiato costantemente tra $ 32 e $ 35 USD durante il giorno, si è verificato un divario di prezzo tra i due periodi di negoziazione. Un divario sarebbe anche presente se, durante il secondo giorno di negoziazione, il titolo si aprisse a un tasso inferiore al prezzo di chiusura del giorno precedente e fosse scambiato costantemente al di sotto del prezzo di $ 25 USD che era coinvolto nella negoziazione durante quel precedente intervallo di negoziazione.
Tracciare il divario di prezzo è importante, dal momento che la quantità e la frequenza di tali lacune possono fornire preziose informazioni su ciò che sta accadendo con un determinato titolo, e possibilmente con il mercato in generale. A seconda che il divario sia stato un aumento o una diminuzione rispetto all'intervallo precedente citato, ciò può indicare che lo stock era o ipercomprato o sottovalutato. Le lacune possono anche indicare il grado di impatto che determinati eventi stanno esercitando sull'opportunità dell'offerta azionaria tra gli investitori. Ad esempio, se si verifica un divario significativo nel prezzo delle azioni dopo le dimissioni del presidente della società emittente e la nomina del suo successore, ciò può indicare una grande fiducia o una mancanza di fiducia nel nuovo presidente, a seconda della direzione in cui i prezzi si sono mossi i due periodi in esame.