Vad är scenarioanalys?

Också känd som en horisontanalys eller en total avkastningsanalys, är en scenarioanalys en strategi som involverar bedömningen av olika potentiella framtida händelser och utvecklingen av scenarier angående vad som sannolikt skulle komma att ske om olika kombinationer av dessa händelser skulle äga rum. Denna process är användbar i ett antal situationer, inklusive affärsutvidgning och investeringar. Individer och företag kan dra nytta av att delta i denna typ av analys.

För ett företag är scenarioanalyser mycket användbara när det gäller att planera för att lansera en ny produkt eller odla en ny marknad för konsumenter. Genom att identifiera olika faktorer som kan påverka projektets framgång är det möjligt att börja skapa scenarier som kan hjälpa till att projicera vad som kan hända om vissa faktorer behandlas på specifika sätt. Övningen kan ofta leda till att förutse och lösa problem innan de någonsin har chansen att undergräva projektet och därmed öka chanserna för framgång.

Investerare kan också använda sig av scenarioanalyser när man överväger olika typer av investeringstransaktioner. Till exempel, med tanke på vad som skulle hända med värdet på en given aktie om nyckelpersoner lämnade företaget som utfärdade optionerna, naturkatastrofer eller till och med politiska förändringar kan påverka investerarens handlingssätt. Om scenarierna indikerar att händelser med stor sannolikhet att inträffa kommer att få aktierna att öka i värde, samtidigt som det indikerar att mindre troliga händelser skulle ha minimal påverkan på aktien, finns det en god chans att investeraren kommer att gå vidare med köpet .

Processen med scenarioanalys kan användas för kortvariga projekt såväl som för långsiktiga situationer. Investerare som söker en snabb avkastning på en investering kan använda strategin lika effektivt som någon som letar efter sätt att bygga en finansiell portfölj som kommer att generera en blygsam men konsekvent avkastning genom åren och därmed skapa ett boägg för pensionering. Nyckeln till att effektivisera strategin är att se till att ta hänsyn till alla variabler som kan identifieras rimligt och följa var och en av de resulterande scenarierna till deras troliga slutsats. När detta har skett är det möjligt att göra en informerad ståndpunkt när det gäller hur man ska gå vidare.

Liksom med många typer av finansiella strategier är värdet av scenarianalys bara lika bra som den information som går in i processen. Underlåtenhet att ta hänsyn till vissa troliga händelser ökar risken för att fatta dåliga beslut och i slutändan förlora pengar eller andra resurser till följd av den valda kursen. Samtidigt kan man genomföra scenarioanalyser med mycket verifierbar detalj hjälpa till att göra det möjligt att exakt projicera framtida marknadsavkastning, öka vinsten och göra den totala avkastningen från projektet högre än vad som annars skulle ha varit.