Jak hodnotím výkonnost na peněžním trhu?

Výkonnost na peněžním trhu je hodnocena stanovením, do jaké míry počáteční investice poroste za stanovené časové období při předpokládané úrokové sazbě. Účet peněžního trhu lze hodnotit na základě jiných investičních možností, jako je pevná anuita nebo vkladový certifikát. Výkonnost na peněžním trhu lze také hodnotit ve srovnání se srovnatelnými fondy peněžního trhu nabízenými u konkurenčních finančních institucí.

Výkon každé investice je založen na finanční koncepci časové hodnoty peněz. Časová hodnota peněz předpokládá, že peníze mají nyní větší hodnotu než v budoucnosti. Podle tohoto konceptu mají dnes dostupné peníze hodnotu vyšší než stejnou částku, a to díky zvýšené schopnosti vydělávat více peněz prostřednictvím úroků po určitou dobu. Potenciální výdělečná síla investice je obvykle určena délkou doby před splatností a mírou návratnosti, kterou investice obdrží.

Potenciální i skutečná výkonnost na peněžním trhu je stanovena výpočtem, kolik bude počáteční investice stát v plánované datum splatnosti. Investiční varianta, která produkuje vyšší množství peněz na konci zadaného časového období, je lepší. Výkonnost konkrétního roku v celkovém časovém rámci může být stanovena výpočtem částky, u níž se očekává, že počáteční investice bude na konci tohoto období přínosná. Částka, která se často označuje jako budoucí hodnota, se rovná počáteční investici plus její složené úrokové platby.

Při hodnocení výkonnosti peněžního trhu je důležité vzít v úvahu individuální investiční cíle, výši počáteční investice, zda budou existovat další příspěvky, dobu, po kterou budou peníze zapotřebí, a dostupné úrokové sazby pro různé investiční produkty. Výkonnost na peněžním trhu je obvykle nižší než u jiných investičních opcí, protože existuje nižší riziko. Delší doba investic a volatility znamená vyšší míru rizika. Čím vyšší je riziko spojené s investováním do konkrétního fondu, tím vyšší je míra návratnosti a potenciální výplata.

Uvedená úroková sazba fondu je dobrým ukazatelem jeho potenciální výkonnosti. Fondy s vyššími úrokovými sazbami obvykle dlouhodobě překonávají ty, které mají nižší sazby. Z krátkodobého hlediska mohou fondy, které mají rozdíly mezi úrokovými sazbami, skutečně fungovat na stejné úrovni. Čím kratší je doba před splatností, tím menší je pravděpodobnost, že mezi výkonem jednoho fondu a výkonem jiného fondu bude větší rozdíl.