Co je léčba kapitálových zisků?
Zacházení s kapitálovými zisky je termín, který souvisí s částkou daní, které se používají na kapitálové zisky generované investicemi. Daňové kódy různých zemí přesně určují, jak je léčba podávána, včetně způsobu jejího výpočtu. Hlavním zaměřením na zacházení s kapitálovými zisky je zisk nebo jeho nedostatek, který se generuje, když se investor rozhodne prodat cenný papír.
Doba, po kterou investor držel cenný papír, má často dopad na zacházení s kapitálovými zisky. Mnoho daňových kódů používá různé sazby na základě toho, zda je investice klasifikována jako krátkodobá nebo dlouhodobá. Ve většině případů, pokud investor vlastní cenný papír po dobu kratší než jeden kalendářní rok před jeho prodejem, použijí se sazby, které se vztahují na krátkodobé investice. Pokud byl nedávno prodaný cenný papír ve vlastnictví investora déle než jeden kalendářní rok, použijí se k určení zacházení s kapitálovými zisky daňové sazby, které se vztahují na dlouhodobé investice.
Protože často existuje významný rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými sazbami, které mohou být použity, investoři se obvykle snaží posoudit dopad, který bude mít prodej na celkové daňové zatížení za dané období. Přestože mezi zeměmi existuje určitý rozdíl ve struktuře sazebních tabulek, obvyklý přístup spočívá v tom, že sazba daně z krátkodobých kapitálových zisků je vyšší než sazba daně z kapitálových zisků získaných z dlouhodobých investic. V závislosti na okolnostech týkajících se současného výkonu investice může mít držení cenného papíru po delší dobu za následek menší daňové zatížení.
Například, pokud jsou současné sazby pro dlouhodobé investice držené investorem v konkrétní daňové kategorii stanoveny na patnáct procent a krátkodobé investice mají sazbu třicet procent, bude investor chtít promítnout pohyb tohoto cenného papíru po delší dobu. Za předpokladu, že aktivum bude držet jeho hodnotu dostatečně dlouho, aby bylo považováno za dlouhodobou investici pro daňové účely, ušetří peníze čekáním na prodej. Pokud se předpokládá, že se aktivum v krátké době podstatně sníží, může se nyní prodej a vznik vyššího daňového zacházení promítnout do menší ztráty. Investoři se často budou podrobně zabývat okolnostmi každého možného prodeje cenného papíru, aby určili povahu zacházení s kapitálovými zisky, a poté podle toho postupují.