Hva er kapitalgevinstbehandling?

Behandlingen av kapitalgevinster er et begrep som har å gjøre med mengden skatter som blir brukt på kapitalgevinster generert av investeringer. Skattekodene i forskjellige land bestemmer nøyaktig hvordan behandlingen administreres, inkludert hvordan den beregnes. Et hovedfokus for behandling av kapitalgevinster er overskuddet, eller mangelen på det, som genereres når en investor velger å selge et verdipapir.

Hvor mye tid investoren har hatt sikkerheten, har ofte innvirkning på kapitalgevinstbehandlingen. Mange skattekoder bruker forskjellige satser basert på om investeringen er kategorisert som kortsiktig eller langsiktig. I de fleste tilfeller, hvis investoren har eid sikkerheten i mindre enn ett kalenderår før han selger det, vil kursene som gjelder for kortsiktige investeringer gjelde. Hvis den nylig solgte sikkerheten har vært i investorens eie i mer enn ett kalenderår, vil skattesatsene som gjelder for langsiktige investeringer brukes til å bestemme behandlingen av kapitalgevinster.

Siden det ofte er en betydelig forskjell mellom de kortsiktige og langsiktige rentene som kan brukes, gjør investorer normalt en innsats for å vurdere hvilken innvirkning salget vil ha på den samlede skattetrykket for perioden. Selv om det er en viss varians mellom landene på hvordan rentetabellene er strukturert, er den vanlige tilnærmingen at skattesatsen på kortsiktige kapitalgevinster skal være høyere enn skattesatsen for kapitalgevinster opptjent ved langsiktige investeringer. Avhengig av omstendighetene angående den nåværende utførelsen av investeringen, kan det å holde på sikkerheten i en lengre periode føre til mindre skattebyrde.

Hvis for eksempel de gjeldende kursene for langsiktige investeringer som innehas av en investor i en bestemt avgiftsgruppe er satt til femten prosent, og de kortsiktige investeringene har en rate på tretti prosent, vil investoren ønske å projisere bevegelsen til den sikkerheten over en lengre periode. Forutsatt at eiendelen vil ha sin verdi lenge nok til å bli betraktet som en langsiktig investering for skatteformål, vil han eller hun spare penger ved å vente på å selge. Hvis eiendelen er anslått å gjennomgå en betydelig verdifall i løpet av kort tid, kan salg nå og med høyere skattemessige forhold føre til et mindre tapsmengde totalt sett. Investorer vil ofte se på omstendighetene rundt hvert potensielt salg av et verdipapir nøye for å bestemme arten av behandlingen med kapitalgevinster, og deretter fortsette deretter.