Wat is vermogenswinstbehandeling?
Kapitaalwinstbehandeling is een term die te maken heeft met het bedrag aan belastingen dat wordt toegepast op vermogenswinst die wordt gegenereerd door investeringen. De belastingcodes van verschillende landen bepalen precies hoe de behandeling wordt beheerd, inclusief hoe deze wordt berekend. Een belangrijke focus van vermogenswinstbehandeling is de winst of het gebrek daaraan, die wordt gegenereerd wanneer een belegger ervoor kiest om een effect te verkopen.
De hoeveelheid tijd dat de belegger het effect heeft aangehouden, is vaak van invloed op de vermogenswinstbehandeling. Veel belastingcodes hanteren verschillende tarieven op basis van het feit of de investering is gecategoriseerd als kortlopend of langlopend. In de meeste gevallen, als de belegger het effect korter dan één kalenderjaar bezit voordat het wordt verkocht, zijn de tarieven van toepassing op kortetermijnbeleggingen. Als het recent verkochte effect meer dan één kalenderjaar in het bezit van de belegger is geweest, zullen de belastingtarieven die van toepassing zijn op langetermijninvesteringen worden gebruikt om de behandeling van de meerwaarde te bepalen.
Aangezien er vaak een aanzienlijk verschil is tussen de korte en de lange rente die kunnen worden toegepast, doen beleggers normaal gesproken een poging om de impact te beoordelen die de verkoop op de totale belastingdruk voor de periode zal hebben. Hoewel er enige verschillen tussen landen bestaan over hoe de tarieftabellen zijn gestructureerd, is de gebruikelijke benadering dat het belastingtarief op kortetermijnmeerwaarden hoger is dan het belastingtarief voor meerwaarden behaald op langetermijninvesteringen. Afhankelijk van de omstandigheden met betrekking tot de huidige prestaties van de investering, kan het langer vasthouden van het effect leiden tot minder belastingdruk.
Als de huidige tarieven voor langetermijnbeleggingen die door een belegger in een bepaalde belastingschijf worden aangehouden bijvoorbeeld zijn vastgesteld op vijftien procent, en kortetermijnbeleggingen een percentage van dertig procent hebben, zal de belegger de beweging van dat effect willen projecteren over een langere periode. Ervan uitgaande dat het actief zijn waarde lang genoeg zal behouden om als een langetermijnbelegging voor belastingdoeleinden te worden beschouwd, zal hij of zij geld besparen door te wachten om te verkopen. Als het actief naar verwachting binnen een korte periode een significante waardevermindering zal ondergaan, kan de verkoop nu en het ondergaan van de hogere fiscale behandeling in het algemeen leiden tot een kleiner verlies. Beleggers zullen vaak de omstandigheden rond elke potentiële verkoop van een effect nauwlettend in de gaten houden om de aard van de vermogenswinstbehandeling te bepalen en vervolgens dienovereenkomstig te werk gaan.