Vad är behandling med kapitalvinst?

Behandlingen av kapitalvinster är en term som har att göra med mängden skatter som tillämpas på kapitalvinster som genereras av investeringar. Skattekoderna i olika länder bestämmer exakt hur behandlingen administreras, inklusive hur den beräknas. Ett huvudfokus för behandling av kapitalvinster är vinsten eller bristen på den som genereras när en investerare väljer att sälja en säkerhet.

Den tid som investeraren har haft säkerheten påverkar ofta behandlingen av kapitalvinster. Många skattekoder tillämpar olika skattesatser baserat på om investeringen kategoriseras som kort eller lång sikt. I de flesta fall, om investeraren har ägt värdepapperet under mindre än ett kalenderår före försäljningen, kommer de kurser som gäller för kortfristiga placeringar att gälla. Om den nyligen sålda säkerheten har haft investeraren i mer än ett kalenderår kommer de skattesatser som gäller för långsiktiga investeringar att användas för att fastställa behandlingen av kapitalvinster.

Eftersom det ofta är en betydande skillnad mellan de kort- och långsiktiga räntorna som kan tillämpas, gör investerare normalt en ansträngning att bedöma vilken inverkan försäljningen kommer att ha på den totala skattetrycket för perioden. Det finns viss skillnad mellan länderna om hur skattetabellerna är strukturerade, men det vanliga tillvägagångssättet är att skattesatsen för kortfristiga kapitalvinster är högre än skattesatsen för kapitalvinster som erhållits på långsiktiga investeringar. Beroende på omständigheterna beträffande den aktuella utvecklingen av investeringen kan innehav av säkerheten under en längre tid leda till mindre skattebörda.

Om exempelvis de aktuella kurserna för långsiktiga investeringar som innehas av en investerare i en viss skatteavdelning är fastställda till femton procent, och kortfristiga placeringar har en ränta på trettio procent, kommer investeraren att vilja projicera rörelsen för den säkerheten över en längre tid. Om man antar att tillgången kommer att hålla sitt värde tillräckligt länge för att betraktas som en långsiktig investering för skatteändamål kommer han eller hon att spara pengar genom att vänta på att sälja. Om tillgången beräknas genomgå en betydande värdeminskning inom en kort tidsperiod kan försäljning nu och med högre skattebehandling översätta till ett mindre förlustbelopp totalt sett. Investerare kommer ofta att titta på omständigheterna kring varje potentiell försäljning av ett värdepapper noggrant för att bestämma arten av behandlingen av kapitalvinster och sedan fortsätta därefter.