Co to jest leczenie zysków kapitałowych?

Traktowanie zysków kapitałowych jest terminem związanym z kwotą podatków nakładanych na zyski kapitałowe generowane przez inwestycje. Kody podatkowe różnych krajów dokładnie określają sposób leczenia, w tym sposób jego obliczania. Głównym celem traktowania zysków kapitałowych jest zysk lub jego brak, który powstaje, gdy inwestor zdecyduje się sprzedać papier wartościowy.

Czas, w którym inwestor posiadał zabezpieczenie, często ma wpływ na traktowanie zysków kapitałowych. Wiele kodów podatkowych stosuje różne stawki w zależności od tego, czy inwestycja jest sklasyfikowana jako krótkoterminowa czy długoterminowa. W większości przypadków, jeśli inwestor był właścicielem papieru zabezpieczającego przez okres krótszy niż jeden rok kalendarzowy przed sprzedażą, zastosowanie będą miały stawki mające zastosowanie do inwestycji krótkoterminowych. Jeżeli sprzedane niedawno papiery wartościowe byłyby w posiadaniu inwestora przez okres dłuższy niż jeden rok kalendarzowy, do ustalenia traktowania zysków kapitałowych zostaną zastosowane stawki podatkowe mające zastosowanie do inwestycji długoterminowych.

Ponieważ często istnieje znacząca różnica między stawkami krótko- i długoterminowymi, które mogą być stosowane, inwestorzy zwykle starają się ocenić wpływ sprzedaży na ogólne obciążenie podatkowe w danym okresie. Chociaż istnieją pewne rozbieżności między krajami w zakresie struktury tabel stawek, zwykłe podejście polega na tym, że stawka podatku od krótkoterminowych zysków kapitałowych jest wyższa niż stawka podatku od zysków kapitałowych od inwestycji długoterminowych. W zależności od okoliczności dotyczących bieżącej realizacji inwestycji, utrzymywanie zabezpieczenia przez dłuższy okres może spowodować zmniejszenie obciążenia podatkowego.

Na przykład, jeśli bieżące stawki inwestycji długoterminowych posiadanych przez inwestora w określonym przedziale podatkowym są ustalone na piętnaście procent, a inwestycje krótkoterminowe mają stawkę trzydzieści procent, inwestor będzie chciał przewidzieć ruch tego zabezpieczenia przez dłuższy czas. Zakładając, że składnik aktywów utrzyma swoją wartość wystarczająco długo, aby uznać go za długoterminową inwestycję do celów podatkowych, oszczędza pieniądze, czekając na sprzedaż. Jeżeli przewiduje się, że składnik aktywów ulegnie znacznemu spadkowi wartości w krótkim czasie, sprzedaż teraz i poniesienie wyższego traktowania podatkowego może przełożyć się na ogólnie mniejszą stratę. Inwestorzy często dokładnie przyglądają się okolicznościom każdej potencjalnej sprzedaży papieru wartościowego, aby określić charakter traktowania zysków kapitałowych, a następnie postępują odpowiednio.