Come posso valutare le performance del mercato monetario?
La performance del mercato monetario viene valutata determinando fino a quando un investimento iniziale raggiungerà un determinato periodo di tempo a un tasso di interesse ipotizzato. Un conto sul mercato monetario può essere valutato rispetto ad altre opzioni di investimento, come una rendita fissa o un certificato di deposito. Le prestazioni del mercato monetario possono anche essere valutate rispetto a fondi comparabili del mercato monetario offerti presso istituti finanziari concorrenti.
La performance di qualsiasi investimento si basa sul concetto finanziario del valore temporale del denaro. Il valore temporale del denaro presuppone che il denaro valga più ora che in futuro. Secondo il concetto, il denaro disponibile oggi vale più dello stesso importo in futuro a causa di una maggiore capacità di guadagnare più denaro attraverso gli interessi per un periodo di tempo. In genere, il potenziale guadagno potenziale di un investimento è determinato dalla durata prima della scadenza e dal tasso di rendimento che l'investimento riceverà.
La performance potenziale e reale del mercato monetario viene determinata calcolando il valore dell'investimento iniziale alla data di scadenza prevista. L'opzione di investimento che produce la maggiore quantità di denaro alla fine del periodo di tempo specificato è la migliore performance. La performance per un determinato anno durante il periodo di tempo complessivo può essere determinata calcolando l'importo che l'investimento iniziale dovrebbe valere alla fine di esso. Spesso indicato come valore futuro, l'importo è uguale all'investimento iniziale più i suoi pagamenti di interessi composti.
Quando si valuta la performance del mercato monetario, è importante considerare i singoli obiettivi di investimento, l'ammontare dell'investimento iniziale, se ci saranno contributi aggiuntivi, il tempo necessario per il denaro e i tassi di interesse disponibili su vari prodotti di investimento. La performance del mercato monetario è di solito inferiore a quella di altre opzioni di investimento perché comporta un rischio inferiore. Un periodo più lungo di investimento e volatilità equivale a una maggiore quantità di rischio. Maggiore è il rischio che comporta l'investimento in un determinato fondo, maggiore è il tasso di rendimento e il potenziale pagamento.
Il tasso di interesse quotato di un fondo è un buon indicatore della sua potenziale performance. In genere, i fondi con tassi di interesse più elevati superano quelli con tassi più bassi nel lungo periodo. A breve termine, i fondi che presentano una disparità tra i tassi di interesse possono effettivamente operare allo stesso livello. Più breve è il tempo richiesto prima della scadenza, minore è la probabilità che ci sia una differenza sostanziale tra la performance di un fondo e quella di un altro fondo.