Co jsou komoditní deriváty?
Komoditní deriváty jsou investiční nástroje, které umožňují investorům profitovat z určitých položek, aniž by je měli. Tento typ investování sahá až do roku 1848, kdy byla založena Chicago Board of Trade. Zpočátku byla myšlenkou komoditních derivátů poskytnout zemědělcům prostředky na ochranu rizik. Mohli by slíbit, že v budoucnu budou plodiny prodávat za předem dohodnutou cenu.
Moderní obchodování s komoditními deriváty je nejoblíbenější u lidí mimo komoditní průmysl. Většina lidí, kteří používají tento investiční nástroj, bývají spekulanty cen. Tito lidé se obvykle zaměřují na nabídku a poptávku a snaží se předpovídat, zda ceny půjdou nahoru nebo dolů. Když se ceny určité komodity posunou ve svůj prospěch, vydělají peníze. Pokud se cena pohybuje opačným směrem, pak ztratí peníze.
Kupující derivátové smlouvy kupuje právo na výměnu komodity za určitou cenu k budoucímu datu. Přestože je tato osoba kupujícím smlouvy, může komoditu kupovat nebo prodávat. Nemusí platit plnou hodnotu částky komodity, do které investuje. Stačí zaplatit jen malé procento, známé jako maržová cena.
Prodejcem smlouvy je osoba, která akceptuje marži. Souhlasí, že k určitému datu nakoupí nebo prodá komoditu uvedenou ve smlouvě za určitou cenu. Obě strany jsou obecně povinny dodržovat dohodu navzdory ztrátám.
Například, investor může koupit smlouvu od prodávajícího, která mu dává práva na jednu tunu kávových zrn za 1000 USD amerických dolarů (USD) 1. července. Přestože je hodnota smlouvy 1 000 USD, může být kupující povinen zaplatit pouze 100 USD. 1. července převede prodávající práva na jednu tunu kávových zrn na kupujícího.
Pokud je současná hodnota tuny kávových zrn k 1. červenci 1500 USD, může kupující prodat na trhu a dosáhnout zisku 500 USD. Pokud je hodnota kávových zrn v ten den pouze 800 USD, bude tato osoba nakupovat se ztrátou. Může si vybrat, že se zmocní kávových zrn, což je vzácné. Může se ztrátou prodat na trhu. Ve většině případů se stane prodejcem a pokusí se najít kupce.
Obchodování s komoditními deriváty umožňuje člověku použít malou částku peněz pro potenciál vydělat značné zisky. Tento druh investice je však považován za vysoké riziko. Pokud ceny nejsou ve prospěch investora, může utrpět značné ztráty. Mezi komodity, které jsou otevřené tomuto typu investic, patří bavlna, sója a rýže. V některých zemích, i když jsou tyto komodity dostupné, je tento druh obchodování nezákonný.