Jaké jsou výhody a nevýhody kapitalizovaného zájmu?

Kapitalizovaný úrok je proces, kdy věřitelé odkládají platby úroků z půjček poskytnutých jednotlivcům a podnikům. To je výhodné, protože dlužníci se mohou vyhnout utrácení peněz za splacení půjčky, pokud nevydělávají peníze z investovaných prostředků. Nevýhody jsou také přítomny s kapitalizovaným úrokem, protože základní zůstatek se obvykle zvyšuje u dlužníka, takže budoucí platby jsou vyšší. Pokud si podniky půjčují finanční prostředky a využívají půjčku s úrokovou kapitalizací, musí úvěr splňovat specifické požadavky. Tyto požadavky umožňují společnosti účtovat o půjčce určitým způsobem podle národních nebo globálních účetních standardů.

Tři požadavky na úvěry s kapitalizovaným úrokem zahrnují: úroky vzniklé z úvěru, obchodní činnosti, které zajišťují, že aktivum bude plnit zamýšlené použití, a konkrétní výdaje vynaložené na dané aktivum. Pokud podnikový úvěr splňuje tyto tři požadavky, může tento úrok zaúčtovat spíše tak, že ho kapitalizuje než vynakládá. Kapitalizací v těchto termínech se rozumí přidání úroku k hodnotě aktiv uvedené v papírování o úvěru. Výhodou je, že zájem zvýší ekonomické bohatství společnosti, zejména poté, co společnost vyplatí půjčku a dluh je mimo účetní knihy společnosti.

U jednotlivců je u půjček na vzdělávání běžný úrok. Studenti nejsou povinni splácet půjčky, dokud nestudují nebo nepřestanou chodit do školy z jiných důvodů. Věřitel obsluhující vzdělávací půjčku často zašle prohlášení uvádějící kapitalizované úrokové částky za půjčku. Úrok bude vyžadovat splacení spolu s jakýmkoli budoucím úrokem z půjčky.

Nevýhody kapitalizovaného zájmu jsou často spíše negativní pro jednotlivce než pro podniky. Například půjčky na vzdělávání budou i nadále nabírat úroky, dokud dlužník zůstane na vysoké škole. Prodloužení počtu let k dokončení stupně bude mít za následek vyšší částky kapitalizovaného úroku - připočtené k základnímu zůstatku - půjčky. Tím se výrazně zvýší rovnováha principu, čímž se zvýší budoucí úrokové platby za půjčky. Jeden student začne splácet, platby obvykle jdou proti současnému úroku a poté kapitalizovanému úroku. Původní zůstatek principu se nesníží, dokud nebude plně splacena kapitalizovaná úroková část. Podniky obvykle tomuto problému čelí, protože často mají více peněz na splacení půjčky rychleji než jednotlivci.