Jaké faktory se podílejí na tvorbě cen podílového fondu?

Do cen podílových fondů je zapojeno několik faktorů a investorům rozhodně platí, že každému z nich porozumí. Základní cena jakéhokoli podílového fondu zahrnuje relativní hodnotu všech akcií a dalších komodit zahrnutých do kupní ceny jedné akcie. Toto číslo je obvykle reprezentací toho, jak si společnosti za těmito akciemi vedou, pokud jde o peněžní tok a zisk. Dalším aspektem oceňování podílových fondů je celková poptávka po podílovém fondu - a každé akci obsažené v něm - protože úrokové vrcholy a poklesy se podle toho upraví. Jedním z nejvíce přehlížených faktorů cen podílových fondů jsou poplatky spojené s nákupem akcií; v mnoha případech může přeměnit zdánlivě silnou investici ve špatnou volbu.

Ceny podílových fondů jsou primárně určovány čistou hodnotou aktiv (NAV). NAV je celková hodnota aktiv po odečtení závazků dělená počtem nesplacených akcií. Cena akcií se v průběhu dne neustále mění, ale NAV se počítá pouze jednou denně. Při hodnocení akcií k určení aktiv společnosti a zisku z prodeje může být NAV velmi užitečná. Společnosti, jako jsou investiční fondy, umožňují investorům diverzifikovat svá portfolia podporou těchto stabilních dlouhodobých růstů a NAV je hlavním nástrojem používaným pro výpočet jejich potenciálu.

Dalším určujícím faktorem při oceňování podílových fondů je přítomnost nabídky a poptávky, což je v podstatě vzájemné působení mezi kupujícími a prodejci. Nejdůležitějším aspektem této přidružení je očekávání trhu, jako je například poznání, které prvky budou mít vliv na kupující a prodávající, protože akcie jsou ve stálé interakci. V důsledku toho tato korelace určuje obchodní cenu podílového fondu ve srovnání s jeho NAV. Možnosti na trhu jsou nekonečné, takže pro dosažení konzistentních výsledků je obvykle nutné mít někoho s odbornými znalostmi. Obchody se obvykle provádějí prostřednictvím správce fondu, který má odborné znalosti o zúčastněných společnostech.

Ceny podílových fondů mohou mít také skryté náklady ve formě nákupních poplatků, poplatků za odkup a směnných poplatků. Tyto dodatečné náklady obvykle platí nepřímo investoři a odpočty se obvykle odehrávají při prvním nákupu akcií. Výplata předem může ovlivnit nejen celkovou výkonnost podílového fondu, pokud jde o zisk, ale také může vést ke správci fondu, který má malou motivaci k aktivnímu sledování podílového fondu. Mnoho akcií však ospravedlňuje toto dodatečné stanovení vzájemných cen tím, že poskytuje vynikající návratnost investic prostřednictvím rychlého růstu a ročních výplat.