Quali sono i fattori coinvolti nella valutazione dei fondi comuni?
Ci sono diversi fattori coinvolti nella determinazione del prezzo dei fondi comuni di investimento, e sicuramente gli investitori ne comprendono ciascuno. Il prezzo di base di qualsiasi fondo comune comprende il valore relativo di tutte le azioni e di qualsiasi altra merce inclusa nel prezzo di acquisto di una azione. Questa cifra è normalmente una rappresentazione del rendimento delle società dietro questi titoli in termini di flusso di cassa e profitto. Un altro aspetto della determinazione del prezzo dei fondi comuni è la domanda complessiva per il fondo comune - e per ogni titolo contenuto al suo interno - poiché, man mano che gli interessi aumentano e diminuiscono, il prezzo si adeguerà di conseguenza. Uno dei fattori più trascurati del prezzo dei fondi comuni di investimento sono le commissioni associate all'acquisto del titolo; in molti casi, può trasformare un investimento apparentemente forte in una scelta sbagliata.
La determinazione del prezzo dei fondi comuni è determinata principalmente dal valore patrimoniale netto (NAV). Il NAV è il valore totale delle attività meno le passività, diviso per il numero di azioni in circolazione. Il prezzo delle azioni cambia costantemente durante il giorno man mano che la negoziazione avanza, ma il NAV viene calcolato solo una volta al giorno. Nel valutare le azioni per determinare le attività di una società e il profitto dalle vendite, il NAV può essere molto utile. Aziende come i fondi comuni di investimento consentono agli investitori di diversificare i loro portafogli sostenendo queste crescite costanti a lungo termine e il NAV è lo strumento principale utilizzato per calcolare il loro potenziale.
Un altro fattore determinante nella determinazione dei prezzi dei fondi comuni è la presenza di domanda e offerta, che è essenzialmente l'interazione tra acquirenti e venditori. L'aspetto più importante in questa affiliazione è l'anticipazione del mercato, come la conoscenza di quali elementi influenzeranno acquirenti e venditori poiché le azioni sono in costante interazione. Di conseguenza, questa correlazione determina il prezzo di negoziazione di un fondo comune rispetto al suo NAV. Le possibilità all'interno del mercato sono infinite, quindi è generalmente necessario avere qualcuno con conoscenze specialistiche per ottenere risultati coerenti. Le negoziazioni vengono generalmente eseguite tramite un gestore di fondi che ha una conoscenza approfondita delle società coinvolte.
I prezzi dei fondi comuni possono anche avere costi nascosti sotto forma di commissioni di acquisto, commissioni di rimborso e commissioni di cambio. Questi costi aggiuntivi sono generalmente pagati indirettamente dagli investitori e le detrazioni avvengono normalmente quando lo stock viene acquistato per la prima volta. Il pagamento anticipato non può solo influenzare la performance complessiva del fondo comune in termini di profitto, ma può anche comportare un gestore del fondo che ha pochi incentivi a monitorare attivamente il fondo comune. Molti titoli giustificano questo prezzo di mutua ricerca aggiuntiva, tuttavia, fornendo ottimi ritorni sugli investimenti attraverso una rapida crescita e pagamenti annuali.