Hvad er en gensidig fonds for allokering af aktiver?
En gensidig fonds for allokering af aktiver er en type investeringsfond, der ejes af flere investorer, men administreres af en finansiel organisation. Teorien for driften af disse fonde er, at overskuddet maksimeres ved at udforske mulighederne i alle de traditionelle investeringssteder. Generelt er aktier, obligationer og likvide investeringer alle repræsenteret inden for denne type fond. Forholdet mellem disse investeringer kan imidlertid variere med markedsforholdene.
Den primære forskel mellem individuelle aktivtildelingsfonde og gensidige fonde til aktivallokering er størrelsen af beslutningskraften. Når enkeltpersoner administrerer deres egne midler enten personligt eller gennem en finansiel rådgiver, kan de vælge individuelle investeringer. De kan også justere porteføljeforholdet mellem mulighederne med høj risiko og lav risiko, så de passer til deres livssituationer.
Omvendt fjerner muligheden for at træffe disse beslutninger ved at investere i en gensidig fonds for aktivallokering. Imidlertid forvaltes gensidige fonde af teams med finansielle eksperter, der sandsynligvis har en større mængde samlet viden, end den ægte investor let kan få adgang til. Ofte spreder enkeltpersoner deres investeringer mellem flere velafprøvede fonde. Dette kan reducere risikoen, samtidig med at individer giver et større udvalg af potentielle investeringer.
I teorien kan det at købe en gensidig fonds til fordel for aktiver give alle fordelene ved selvforvaltning. Yngre vælger ofte fonde, der traditionelt er på lager. Disse giver det største profitpotentiale, men indebærer den største risiko. Det meste af tiden er risikoen mere acceptabel for disse investorer, fordi der er tilstrækkelig tid til at genvinde pengene før pensionering.
I modsætning hertil vælger de, der nærmer sig pensionsalderen, en kapitalfordeling til aktivallokering, der i høj grad er afhængig af obligationer og likvide ventures. I de fleste tilfælde har disse personer opbygget størstedelen af deres pensionskonti og søger primært at tjene penge til at dække leveomkostninger. Høje risikomængder er generelt uacceptable af disse investorer.
En afbalanceret gensidig fonds for allokering af aktiv er generelt acceptabel for dem, der har gennemsnitlige tærskler for risikotolerance. I disse gensidige fonde er penge primært opdelt mellem aktier og obligationer. Undertiden tildeles en lille procentdel til kontante investeringer for at øge sikkerheden. Denne type fond har historisk set haft en beskeden fortjeneste. I tider med lavkonjunktur eller finanskrise kan disse gensidige fonde dog blive hårdest ramt.
Mange mennesker forvalter investeringsfondsinvesteringer med flere aktiver på næsten samme måde som de forvalter individuelle fonde. Disse personer begynder med at investere i aggressive, højrisikoforhold. Efterhånden som de bliver ældre, trækker de deres penge tilbage og investerer igen i gradvis lavere risikofonde.